本周市場總體呈現(xiàn)上行態(tài)勢，從指數(shù)來看，三大指數(shù)皆表現(xiàn)出震蕩拉升的走勢，滬指站穩(wěn)了3500點，市場情緒再度升溫，成交額較之上周也有放量的體現(xiàn)。此前，欄目在【市場主線】中，曾引用機構的觀點，結合歷史的行情變化規(guī)律，指出“進入牛市第二階段，會有明顯的增量資金正反饋階段”的特征，也就是‘資金流入——市場上漲——驅動資金進一步流入’，現(xiàn)在相當于暫時完成了前兩步，之后就待這波的增量籌碼沉淀完，能不能成功驅動新的資金繼續(xù)流入。欄目也將持續(xù)保持關注。

雖然指數(shù)是總體向上，但細分到每天的來看過程并不是一帆風順，指數(shù)陰陽線交織出現(xiàn)，大盤風格切換快速，分時黃白線輪流交換身位，權重、題材輪番亮相。欄目對題材進行復盤時也指出，此情形在行情不好的情況下被叫“電風扇”，行情好就變成了百花齊放。而踏準節(jié)奏變化較為穩(wěn)妥的方法，還是要看行業(yè)或者事件的相關催化，本周來看，一些海外的事件催化對部分題材行情變化有較大的影響，例如AI、算力方向。此時欄目的【海外映射】模塊的功能便展現(xiàn)出較高的價值和優(yōu)勢，在解讀完熱點題材同時，還梳理了產業(yè)鏈較多的核心公司表現(xiàn)出色，下面一起來回顧下。

【一】【海外映射】追蹤解讀算力行業(yè)催化事件，這家CPO人氣公司中報業(yè)績大增，梳理后20cm漲停

算力硬件方向反復活躍，近期的催化不斷。消息面上，英偉達重啟H20對華銷售，將推全新合規(guī)GPU專供中國市場，或將進一步帶動國內數(shù)據(jù)中心建設及相關需求，同時CPO人氣公司新易盛披露中報業(yè)績大增，也為算力方向熱度添磚加瓦。

7月15日盤前，欄目【海外映射】追蹤到扎克伯格再度豪言“千億美元”投資AI，披露多個吉瓦級數(shù)據(jù)中心項目，指出海外AI競爭白熱化程度加劇，驅動算力需求有望保持高增，相關產業(yè)鏈有望持續(xù)受益，并提及上市公司新易盛、長芯博創(chuàng)。

截至7月16日收盤，其2日最高漲幅達18.15%。

7月16日盤前，欄目解讀龍頭板塊CPO，引用機構觀點指出科技企業(yè)持續(xù)高強度投入，直接拉動高性能光模塊（800G/1.6T）、高速光纜、耦合器及連接器需求增長，對光通信產業(yè)鏈形成正向帶動效應，同時再度提及新易盛預計上半年歸母凈利37億元至42億元，同比預增328%-385%，其中Q2凈利潤21.27億元-26.27億元，環(huán)比增長35.22%-67.01%。

其在7月15日收獲20cm漲停，截至7月18日收盤，4日最高漲幅達28.17%。

【二】以機構視角短、中、長期3維度解讀創(chuàng)新藥行業(yè)發(fā)展，欄目提及焦點公司2日最高漲17.54%

受到政策催化，創(chuàng)新藥方向表現(xiàn)強勢。消息面上，7月15日，國家醫(yī)保局消息，第十一批國家組織藥品集中采購工作日前啟動。本次集采堅持“集采非新藥、新藥不集采”的原則，也就是說臨床使用成熟的“老藥”才會納入集采范圍，創(chuàng)新藥不會被納入集采。不僅如此，欄目還跟蹤行業(yè)大事件并及時解讀。

7月17日盤前，欄目追蹤到中國生物制藥發(fā)布公告稱，同意以不超過9.5億美元（約68億元人民幣）對價，收購禮新醫(yī)藥95.09%股權。

欄目指出作為全球頂尖的創(chuàng)新藥研發(fā)公司，禮新醫(yī)藥具有卓越高效的研發(fā)團隊和極具價值的創(chuàng)新管線。而在制藥領域，AI醫(yī)療已取得了階段性的進展，包括英矽智能發(fā)布全球首個AI驅動新藥TNIK抑制劑RentosertibⅡa期臨床數(shù)據(jù)，引用機構觀點指出突破性研發(fā)進展有望驅動醫(yī)療行業(yè)的快速發(fā)展，同時有望提振國內AI醫(yī)療映射公司的估值表現(xiàn)。

最后欄目梳理到舒泰神，指出公司深耕治療性藥物領域二十余載，研發(fā)及銷售管線豐富，旗下STSA-1002的Ib/II期取得積極進展，顯示出臨床有效性，且安全性優(yōu)于預期。截至7月18日收盤，其最高漲幅達17.54%。

7月18日盤前，欄目解讀龍頭板塊創(chuàng)新藥，引用機構觀點從中、短、長期3個維度去分析行業(yè)，指出通過談判新進入醫(yī)保且仍在協(xié)議期內的品種。中金公司稱，長期看，中國創(chuàng)新藥在經歷跟隨創(chuàng)新沉淀后，已經進入漸進式創(chuàng)新時代，開始具備國際競爭力；中期看，具備競爭力的臨床數(shù)據(jù)和MNC合作形式的BD事項是重要催化劑；短期看，圍繞ASCO/ESMO學術會議重要數(shù)據(jù)披露/BD公布/國際化突破市場天花板帶來股價彈，并提及上市公司力生制藥。其在7月18日日內最高漲9.52%。

【三】一表查看本周優(yōu)質案例精選，還有稀土、穩(wěn)定幣等領域多家人氣公司上榜

最后附上本周欄目精選的優(yōu)質案例及相關大漲公司

每日盤前5分鐘，輕松掌握行情要點！未來的每一個交易日，欄目都將繼續(xù)幫助投資者了解市場熱點！

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