近年來，國內(nèi)政策持續(xù)加碼腦機接口產(chǎn)業(yè)，工信部等四部門《新產(chǎn)業(yè)標準化領(lǐng)航工程實施方案》明確支持其研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化，北京、上海等地也發(fā)布未來產(chǎn)業(yè)培育方案；國家醫(yī)保局新設(shè)“侵入式/非侵入式腦機接口”價格項目，加速技術(shù)成果轉(zhuǎn)化。據(jù)Precedence Research預測，全球腦機接口市場10年內(nèi)仍有百億美元增量，中國憑借場景結(jié)合的“放大效應(yīng)”，綜合產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望突破千億元，市場潛力顯著。

二、技術(shù)+臨床雙驅(qū)動，產(chǎn)業(yè)化進程臨關(guān)鍵拐點

中泰證券指出，當前國內(nèi)外腦機接口臨床試驗密集推進，技術(shù)路徑可行性持續(xù)驗證，核心性能優(yōu)化降低技術(shù)風險，為商業(yè)化奠定基礎(chǔ)；電極材料、植入方式、信號算法等技術(shù)瓶頸突破，進一步縮短產(chǎn)品化周期，推動BCI從醫(yī)療康復向消費電子等場景滲透。投資邏輯分三階段：優(yōu)先布局設(shè)備&醫(yī)療場景（關(guān)注技術(shù)合作/產(chǎn)業(yè)鏈公司），其次聚焦消費級非侵入式BCI（滲透率彈性大），最終關(guān)注醫(yī)療康復、智能交互等高價值下游應(yīng)用先行者。

三、創(chuàng)新醫(yī)療：參股博靈腦機，C端產(chǎn)品2025年進入銷售期

創(chuàng)新醫(yī)療通過參股布局腦機接口領(lǐng)域，持有博靈腦機（核心技術(shù)企業(yè)）及全診醫(yī)學股權(quán)。其中，博靈腦機C端產(chǎn)品已進入批量生產(chǎn)階段，預計2025年陸續(xù)上市銷售，有望率先受益醫(yī)療場景落地及消費級市場滲透，成為其業(yè)績增長的重要支點。

文章發(fā)布后，創(chuàng)新醫(yī)療持續(xù)走強，區(qū)間最高漲幅達28.13%。

（二）蘋果腦機接口技術(shù)突破，行業(yè)進入爆發(fā)前夜！一線追蹤市場動態(tài)+核心概念股4日大漲44%

蘋果公司的腦機接口合作伙伴Synchron在周一發(fā)布的視頻中首次展示了BCI人機交互標準的實際應(yīng)用。演示視頻顯示，一位漸凍癥患者通過腦機設(shè)備成功實現(xiàn)用意念控制iPad操作，并展現(xiàn)應(yīng)用腦機接口使用“快捷指令”等操作。

蘋果“腦控”iPad 技術(shù)曝光，激活消費級市場?！峨妶蠼庾x》深度挖掘翔宇醫(yī)療，其近幾年重點布局“腦機接口”方向，具體來看：

一、全球腦機接口產(chǎn)業(yè)加速擴容，市場潛力持續(xù)釋放

腦機接口（BCI）作為人腦與外部設(shè)備交互的核心技術(shù)，兼具科研與臨床價值，已成為全球科技競爭戰(zhàn)略高地。據(jù)中研普華數(shù)據(jù)，2023年全球BCI市場規(guī)模19.8億美元，預計2028年突破60億美元，五年復合增速達25.22%，產(chǎn)業(yè)處于高速發(fā)展階段，市場空間持續(xù)打開。

二、政策與技術(shù)雙輪驅(qū)動，行業(yè)商業(yè)化進程提速

2024年工信部等七部門將BCI列為未來產(chǎn)業(yè)重點培育；2025年國家藥監(jiān)局發(fā)布BCI醫(yī)療器械數(shù)據(jù)標準，國家醫(yī)保局單獨立項“侵入式/非侵入式腦機接口”臨床收費項目，從政策、監(jiān)管、支付端形成全鏈條支持。中信建投、東北證券指出，技術(shù)突破（運動恢復、語言溝通等）疊加政策紅利，行業(yè)進入爆發(fā)前夜，短期關(guān)注醫(yī)療場景（尤其非侵入式消費級），中長期看好侵入式技術(shù)突破帶來的應(yīng)用市場擴容。

三、翔宇醫(yī)療：腦機接口布局深化，2025年進入產(chǎn)品落地期

公司近年重點布局BCI領(lǐng)域，2025年預計20余款產(chǎn)品出樣機，其中腦電圖機、腦電采集裝置等下半年將陸續(xù)取得醫(yī)療器械注冊證；成立Sun-BCI Lab腦機接口實驗室，聚焦五大研發(fā)方向，承擔2項國家重點研發(fā)計劃，重點推進腦控理療、神經(jīng)反饋、睡眠干預等設(shè)備研發(fā)，同時推動現(xiàn)有康復類產(chǎn)品的智能化升級。政策支持與技術(shù)積累下，公司有望率先受益BCI醫(yī)療場景落地，商業(yè)化進程加速。

翔宇醫(yī)療連連攀升，近日持續(xù)刷新年內(nèi)高點，4個交易日最高漲幅達44.39%。

二、機構(gòu)龍虎榜：“借機構(gòu)視角” 挖掘價值標的

（一）軍工+無人機+并購重組！借“機構(gòu)搶籌”線索挖掘軍用復合材料隱形冠軍，4日漲超5成

8月4日，《電報解讀》梳理機構(gòu)龍虎榜數(shù)據(jù)并覆蓋北方長龍，其 “防彈天線罩”用于軍用車輛，同時布局 “無人機通信載荷”打開想象空間：

一、軍用非金屬復合材料龍頭，先發(fā)優(yōu)勢與多領(lǐng)域拓展并行

北方長龍深耕軍事裝備領(lǐng)域，專注于非金屬復合材料軍用車輛配套裝備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，產(chǎn)品涵蓋人機環(huán)系統(tǒng)內(nèi)飾等，廣泛應(yīng)用于輪式、履帶主戰(zhàn)裝備，在軍用非金屬復合材料領(lǐng)域具備顯著先發(fā)優(yōu)勢。公司部分項目已延伸至無人機領(lǐng)域，雖尚未形成大批量供應(yīng)，但正積極推進相關(guān)項目并拓展非金屬復合材料在更多場景的應(yīng)用，業(yè)務(wù)延伸潛力逐步釋放。

二、防彈天線罩技術(shù)突破，強化軍事裝備戰(zhàn)場生存能力

公司軍車衛(wèi)星通信系統(tǒng)配套產(chǎn)品以復合材料天線罩、反射面為核心，其中研制的防彈天線罩具備“透波+密封+防彈”多重性能，可有效防護內(nèi)部天線或雷達免受破片、彈丸等外來物毀傷，顯著提升軍事裝備及武器系統(tǒng)在戰(zhàn)場環(huán)境下的生存率與功能發(fā)揮能力，技術(shù)壁壘與軍事應(yīng)用價值突出。

三、擬控股河南眾晟，拓展復合材料產(chǎn)業(yè)鏈與出口市場

公司擬以10,197.86萬元（暫定價）通過受讓股權(quán)及增資方式取得河南眾晟51%股權(quán)，將其納入控股子公司。標的公司專注復合材料拉擠設(shè)備、模具、制品及技術(shù)輸出，業(yè)務(wù)覆蓋出口（北美、歐洲、東南亞）與國內(nèi)市場。此次收購有望強化北方長龍在復合材料領(lǐng)域的技術(shù)與產(chǎn)能布局，同時借助標的公司出口渠道拓展國際市場，形成產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)。

北方長龍在8月6日收獲20CM漲停，次日再度拉升觸及年內(nèi)高點，4個交易日最高漲幅達56.27%。

（二）人形機器人引爆PEEK材料需求！這家核心企業(yè)正加速國產(chǎn)替代，獲資金持續(xù)追捧

機器人輕量化需求催生 PEEK 材料機遇，《電報解讀》鎖定新瀚新材。其年產(chǎn)8000 噸芳酮單體，是PEEK 關(guān)鍵原料。國內(nèi)PEEK 材料自給率較低，公司產(chǎn)品實現(xiàn)高端替代，是機器人上游材料“國產(chǎn)替代”標桿。

一、芳香族酮類核心供應(yīng)商，多領(lǐng)域產(chǎn)品布局

新瀚新材主營芳香族酮類產(chǎn)品，覆蓋特種工程塑料原料、光引發(fā)劑、化妝品原料及醫(yī)藥農(nóng)藥中間體四大領(lǐng)域，形成多元化產(chǎn)品矩陣。其中，DFBP作為下游PEEK（聚醚醚酮）材料的核心原料，是公司重點產(chǎn)品，直接關(guān)聯(lián)高景氣賽道。

二、DFBP綁定行業(yè)龍頭，受益PEEK輕量化需求

PEEK材料因輕量化、耐高溫等特性，廣泛應(yīng)用于醫(yī)療、汽車、機器人等領(lǐng)域。公司DFBP產(chǎn)品已切入威格斯、索爾維、贏創(chuàng)、中研股份等全球PEEK龍頭供應(yīng)鏈，下游應(yīng)用開發(fā)（如機器人輕量化）將直接帶動DFBP需求，公司作為核心原料供應(yīng)商有望持續(xù)受益。

三、產(chǎn)能擴張強化競爭力，支撐可持續(xù)發(fā)展

公司年產(chǎn)8000噸芳香酮（含2500噸DFBP）項目落地，將顯著提升產(chǎn)能規(guī)模與綜合實力。擴產(chǎn)后，公司可更深度綁定下游客戶，增強合作穩(wěn)定性，為長期發(fā)展提供產(chǎn)能支撐，鞏固在PEEK核心原料領(lǐng)域的市場地位。

四、HAP業(yè)務(wù)拓展順利，化妝品原料貢獻新增量

除DFBP外，公司化妝品原料HAP（羥基吡咯烷酮）市場拓展穩(wěn)步推進，隨著消費者健康意識提升，HAP應(yīng)用品牌及產(chǎn)品種類有望增加。近期公司透露HAP將新增部分客戶，業(yè)務(wù)增量逐步釋放，為業(yè)績提供額外彈性。

8月6日，新瀚新材收獲20CM漲停，區(qū)間最高漲幅達26.42%。

話不多說！及時訂閱欄目，獲取市場專業(yè)的解讀觀點，剖析價值電報，追蹤熱點，前瞻題材，掘金2025年更多價值資訊！

欄目內(nèi)容設(shè)置及發(fā)布時間如下：

《電報解讀》：每個交易日8:00點到23:00點，實時更新6-12條。內(nèi)容涵蓋：1、大政策信息解讀；2、重大突發(fā)事件；3、行業(yè)產(chǎn)業(yè)主題投資；4、盤面異動機會；5、數(shù)據(jù)信息機會挖掘。

《點金互動易》：每個交易日8:25更新1條，從上千條互動易回復中精選5-10條重要內(nèi)容，并附帶簡評。

《機構(gòu)龍虎榜》：每個交易日19:30更新1條，梳理當日龍虎榜信息中機構(gòu)席位買賣動態(tài)，篩選2-3家機構(gòu)關(guān)注的優(yōu)質(zhì)公司進行解讀。

《大佬持倉跟蹤》：每周二、周四11:30-13:00更新1條，重點解讀知名基金經(jīng)理持倉情況。

《尋找年報預期差》：近期每日晚間更新1條，解讀上市公司業(yè)績，梳理出優(yōu)質(zhì)上市公司。

《異動解析》不定期上線，實時監(jiān)控盤中異動板塊及個股，快速解析異動原因。

《掘金行業(yè)龍頭》：每周更新2條，時間在周一、周三或周五11:30-13:00，分析熱點行業(yè)邏輯，解析行業(yè)龍頭公司。

特別提示：本欄目為內(nèi)容資訊產(chǎn)品，并非投資建議，欄目發(fā)布的所有內(nèi)容僅供參考，據(jù)此做出的任何投資決策與本公司及欄目作者無關(guān)。