財聯(lián)社4月25日訊（記者 林堅）證券從業(yè)人員違規(guī)炒股始終是監(jiān)管重點打擊的一項內(nèi)容，這在證券市場監(jiān)管持續(xù)趨嚴的當下，更是格外明顯。湖南證監(jiān)局4月24日官網(wǎng)發(fā)布了一則罰單，稱證券從業(yè)人員陳佳友因違規(guī)炒股被出具警示函的監(jiān)管措施。

相較于以往監(jiān)管對于違規(guī)炒股的處置一般間隔時間較長，跨度較長的特點，這則罰單落地較快。

罰單顯示，陳佳友在2025年2月25日以前存在使用他人名義開立證券賬戶并持有、買賣股票的行為。其違規(guī)行為被發(fā)現(xiàn)是在2025年2月25日，而罰單發(fā)布時間為4月24日，兩者間隔僅58天，可以算是“閃電罰單”。2月25日那一天，A股三大股指沖高回落，縮量調(diào)整。

關(guān)于對陳佳友采取出具警示函監(jiān)管措施的決定。

從中證協(xié)官網(wǎng)來看，名為陳佳友的證券從業(yè)人員僅有一位，從業(yè)機構(gòu)在國信證券。僅從公開信息無法判斷是不是同一人。

監(jiān)管處罰效率從長周期到短平快

本次罰單反映了證券從業(yè)人員監(jiān)管“實時化、精準化、立體化”的趨勢。監(jiān)管對于處罰效率的側(cè)重點正從長周期到短平快。這體現(xiàn)在這次罰單落地的速度夠快、處罰對象夠清晰等等。

記者根據(jù)易董數(shù)據(jù)不完全梳理，2024年來已有118張從業(yè)人員違規(guī)炒股的監(jiān)管罰單，涉及券商18家。步入2025年4月，就同樣有違規(guī)炒股行為罰單出爐。

證券從業(yè)人員違規(guī)炒股并非孤例，而是在行業(yè)內(nèi)一定范圍內(nèi)普遍存在。2024年以來，對于違規(guī)炒股的行為，監(jiān)管行動持續(xù)不斷且措施多樣，包括制定專項整治工作方案，推動券商內(nèi)部自查自糾，各證監(jiān)局開展專項現(xiàn)場檢查，同時在券商文化建設(shè)自評中，對涉及員工違規(guī)炒股嚴重的情況予以扣分處理。

證監(jiān)會曾提到，制定依法從嚴打擊證券從業(yè)人員違規(guī)炒股行為的專項整治工作方案，壓實機構(gòu)主體責(zé)任，督促證券公司強化內(nèi)部監(jiān)測、自查自糾及問責(zé)機制，落實全員合規(guī)管理，實現(xiàn)對各分支機構(gòu)及從業(yè)人員的一體化垂直管理，各證監(jiān)局將開展專項現(xiàn)場檢查。完善從業(yè)人員投資行為管理規(guī)則，督促機構(gòu)健全投資申報、審查、監(jiān)控、懲戒等內(nèi)控制度，完善投資行為管理機制，進一步堵塞證券從業(yè)人員監(jiān)管制度及執(zhí)行中的漏洞。

嚴防違規(guī)炒股要從合規(guī)抓起

通過分析違規(guī)行為發(fā)現(xiàn)，從業(yè)內(nèi)人士違規(guī)交易股票的方式來看，手段繁多且隱蔽，除了普遍的利用他人賬戶炒股外，還包括私下接受客戶委托進行股票交易、委托他人代為炒股，特別是利用親屬賬戶等違規(guī)手段。

從涉及的職位來看，受罰人員涵蓋了從基層客戶經(jīng)理到高級管理人員，甚至包括合規(guī)和風(fēng)險控制人員。

從處罰結(jié)果來看，行政處罰、發(fā)出警示函、監(jiān)管談話以及責(zé)令改正等措施較為常見。大多數(shù)罰單采取了“沒收違法所得并處以同等金額罰款”或“沒收違法所得并處以雙倍罰款”的方式，部分案例的罰沒金額高達數(shù)千萬元，并且可能會附加市場禁入等處罰措施。

從處罰類型來看，上述罰單通常針對個人從業(yè)人員，但“一案雙罰、多罰”的現(xiàn)象正逐漸成為常態(tài)。除了對個人進行處罰外，相關(guān)機構(gòu)因內(nèi)部控制失職也會被追究責(zé)任，例如暫停業(yè)務(wù)資格、責(zé)令整改等。

據(jù)記者此前報道，為精準打擊此類違規(guī)行為，彌補證券行業(yè)在合規(guī)管理方面的漏洞，有關(guān)券商對違規(guī)炒股的查處已形成一套完整、嚴密的認定體系，主要體現(xiàn)在以下幾個關(guān)鍵：

一是多維度比對賬戶操作，如重點核查手機號碼、設(shè)備信息、網(wǎng)絡(luò)IP地址、信息傳遞等，鎖定證券賬戶的實際控制和操作者是從業(yè)人員。多客戶的還會核查同址、交易趨同。

二是穿透核查資金往來。證券賬戶資金未直接打入當事人本人賬戶，但最終經(jīng)他人賬戶轉(zhuǎn)回本人賬戶的資金轉(zhuǎn)入他人賬戶，但資金被用于當事人本人消費，如被用作消費或償還借款等的，均有被穿透核查的風(fēng)險。

三是追溯歷史久。一旦監(jiān)管追查，不論是多少年前的違規(guī)行為，都會被查處。銷戶、銷號、換設(shè)備等手段不能抹去歷史客觀事實。

四是認定很嚴格。即使未獲取收益分成或報酬、即使投訴糾紛處置達成和解，即使反映經(jīng)濟困難，仍不影響違規(guī)事實認定，也不會免除處罰。