一、AI領域競爭的進一步升級，將推動整個行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展

今日，在迪拜舉行的第12屆世界政府高峰會(WGS 2025)上，馬斯克稱，Grok 3“聰明得嚇人”，目前已經(jīng)入發(fā)布前“最后階段”。其表示在測試中，Grok 3的表現(xiàn)超越了我們所知的任何已發(fā)布產(chǎn)品。Grok 3將在大約一到兩周內(nèi)發(fā)布。

值得關注的是，去年11月，便有報道稱xAI正在開發(fā)一款獨立的Grok應用。在這款應用發(fā)布后，同樣由馬斯克運營的X向用戶發(fā)送了推送通知，告訴他們下載新的xAI Grok應用。Grok目前在美國以iOS應用和獨立網(wǎng)頁應用的形式推出，最終也將在其他國家推出。

今年1月xAI正式在app Store上發(fā)布了Grok聊天機器人的獨立應用程序。這款應用讓用戶能夠免費使用xAI的最新型號Grok 2，其功能包括生成圖像、提供對網(wǎng)絡和X社交網(wǎng)絡的實時訪問，以及對隱私的關注。

業(yè)內(nèi)認為，xAI進軍消費級AI應用市場的舉動，標志著大型科技公司在AI領域競爭的進一步升級。這也預示著AI應用將進一步走向大眾化和便捷化，推動整個行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。人工智能領域的競爭日益白熱化，Grok獨立應用的發(fā)布將進一步加劇人工智能領域的競爭格局。

二、巨頭大模型進入技術(shù)突破期，資本性支出有望在2025年繼續(xù)擴大

在去年5月底宣布融資60億美元后僅半年，由馬斯克創(chuàng)立并領導、推出了Grok系列模型的人工智能初創(chuàng)公司xAI，已在新一輪的融資中籌集到了50億美元的資金，公司的估值也達到了500億美元。對于新一輪融資中所籌集的資金，xAI已表示將用于再購買10萬塊英偉達的芯片，以增強AI模型的訓練能力。馬斯克在x上的一篇文章中表示，部分新資金將用于xAI在孟菲斯的大型數(shù)據(jù)中心，該中心將使用10萬塊英偉達的H100 GPU。該中心的建造過程耗時122天。

天風證券研報指出，當前xAI已打造有10萬塊英偉達H100的算力集群，是當前全球最大的AI訓練系統(tǒng)。再采購10萬塊英偉達的芯片之后，算力就會更強，將為生成式人工智能聊天機器人及大語言模型的訓練提供更強的算力支持。海外大語言模型進入新一輪大模型技術(shù)突破期，在算力端，海外大廠的硬件投資依然持續(xù)，微軟、谷歌、亞馬遜都預計資本性支出有望在2025年繼續(xù)擴大，以支撐A的投入，看好AI應用與算力板塊。

三、相關上市公司：亞康股份、恒為科技

亞康股份：公司業(yè)務主要是面向數(shù)據(jù)中心及互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，主要為數(shù)據(jù)中心及互聯(lián)網(wǎng)客戶提供計算、存儲、網(wǎng)絡設備等產(chǎn)品，并提供相應的數(shù)據(jù)中心IT運維和為企業(yè)提供云計算服務。公司是華鯤振宇的產(chǎn)品售后服務商，亦是其全線產(chǎn)品的代理商，另外公司也是超聚變一級代理商，合作包括昇騰芯片的鯤鵬服務器在內(nèi)的全線產(chǎn)品。

恒為科技：公司與華為昇騰在異構(gòu)智算中心的技術(shù)方案和運維方案方面正在探討合作，并在推進一些實際項目的落地。另外，公司也與華為昇騰在私域模型的訓推一體機方面正在進行測試和移植等合作。