一、400G/800G高帶寬全光連接推動國家樞紐節(jié)點(diǎn)互通

國家數(shù)據(jù)局?jǐn)?shù)此前提出以算力高質(zhì)量發(fā)展賦能經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展為主線，加快推動全國一體化算力網(wǎng)建設(shè)。具體包括推動多源異構(gòu)算力協(xié)同發(fā)展，促進(jìn)各類新增算力向國家樞紐節(jié)點(diǎn)集聚；推動國家樞紐節(jié)點(diǎn)和需求地之間 400G/800G 高帶寬全光連接，引導(dǎo)電信運(yùn)營商提升“公共傳輸通道”效能，推進(jìn)算網(wǎng)深度融合；推動行業(yè)數(shù)據(jù)和算力協(xié)同，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)可信流通，提升數(shù)據(jù)處理能力和治理水平；推動算力電力融合發(fā)展，強(qiáng)化樞紐節(jié)點(diǎn)與非樞紐節(jié)點(diǎn)的協(xié)同聯(lián)動等。2024 年以來，中國移動已經(jīng)率先開啟大規(guī)模 400G 傳輸網(wǎng)的建設(shè)，預(yù)計后續(xù)三大運(yùn)營商仍會投入更多資源實(shí)現(xiàn)國家樞紐節(jié)點(diǎn)的互聯(lián)互通。

二、機(jī)構(gòu)預(yù)計光器件公司未來有望迎來高速發(fā)展階段

東北證券要文強(qiáng)研報認(rèn)為，國內(nèi)主要光模塊廠商2023年四季度營收出現(xiàn)拐點(diǎn)同比增速回正，2024年整體邁入高速爆發(fā)階段。因光模塊廠商去庫存因素，光器件景氣度滯后于光模塊1-2個季度，主要廠商大多于2024年二季度開放量。同比來看，截至24年三季度頭部光模塊廠商依然保持高增長，光器件公司未來有望迎來高速發(fā)展階段。

根據(jù)Yole數(shù)據(jù)，2027年全球光模塊市場空間將達(dá)到247億美元，其中數(shù)通領(lǐng)域?yàn)橹饕鲩L引擎。2027年市場規(guī)模將達(dá)到168億美元。

三、相關(guān)上市公司：中際旭創(chuàng)、新易盛

中際旭創(chuàng)：公司800G光模塊產(chǎn)品早已量產(chǎn)，2023年已成為公司主力產(chǎn)品。

新易盛：成功推出了業(yè)界最新的基于單波200G光器件的800G/1.6T光模塊等多款新產(chǎn)品，目前已成功推出基于VCSEL/EML、硅光及薄膜鈮酸鋰方案的400G、800G、1.6T系列高速光模塊產(chǎn)品， 和400G和800G ZR/ZR+相干光模塊產(chǎn)品、以及基于LPO方案的400G/800G光模塊產(chǎn)品。