財聯(lián)社6月4日訊（編輯 馮軼）受龍蟠科技再獲50億新訂單利好帶動，今日港股鋰電板塊集體走強。

截至發(fā)稿，天齊鋰業(yè)(09696.HK)漲近5%，贛鋒鋰業(yè)(01722.HK)漲超4%，龍蟠科技(02465.HK)漲逾3%，洪橋集團(08137.HK)、中創(chuàng)新航(03931.HK)等公司也紛紛上揚。

消息面上，近日龍蟠科技公布，達成自2026至2030年，總量約15.2萬噸磷酸鐵鋰正極材料的長期協(xié)議，預(yù)計總銷售額逾50億元。

而值得一提的是，據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來龍蟠科技已與楚能新能源、Blue Oval(福特電池工廠)、寧德時代等簽訂磷酸鐵鋰大額訂單，供貨合同總金額或高達170億元。

上述消息也令市場對鋰電行業(yè)出現(xiàn)周期性拐點有所期待。但中信證券研報認為，更建議關(guān)注在鋰價觸底反彈過程中可能受益的低成本標(biāo)的。

中信證券指出，鋰價在一季度跌勢放緩帶動海外鋰礦價格小幅回暖以及鹽湖企業(yè)經(jīng)營改善，但供應(yīng)端出清緩慢。二季度以來隨著鋰價跌至6萬元/噸，行業(yè)虧損面顯著擴大，礦山減產(chǎn)和價格止跌反彈預(yù)期升溫。

短線而言，6月鋰電排產(chǎn)出現(xiàn)環(huán)比增長，確實帶來些許積極信號。

據(jù)鑫欏鋰電發(fā)布鋰電產(chǎn)業(yè)鏈6月預(yù)排產(chǎn)，樣本企業(yè)中電池排產(chǎn)107.7GWh，環(huán)比+2.9%，正極13.3萬噸，環(huán)比+9.1%，負極11.7萬噸，環(huán)比+0.9%，隔膜14.9億平，環(huán)比+4.3%，電解液7.6萬噸，環(huán)比+6.6%，總體排產(chǎn)環(huán)比微增。

對此，華泰證券發(fā)布的報告分析稱，主要系以舊換新政策拉升新能源汽車需求，美國對華關(guān)稅下調(diào)后儲能迎來新一輪搶出口。

而長期來看，中信證券認為，礦山降本和維持市場份額的訴求或使得減停產(chǎn)幅度不及預(yù)期，預(yù)計鋰價進入艱難的磨底過程，2025年下半年鋰價運行區(qū)間預(yù)測為6萬—7萬元/噸。

注：年內(nèi)碳酸鋰期貨價格持續(xù)下行

可以看到，盡管短期行業(yè)需求有所改善，但中長期鋰電行業(yè)的看點仍著重于供給端的出清。這也或給目前其他同樣面臨"產(chǎn)能內(nèi)卷"的行業(yè)帶來一定啟示。