【今日導(dǎo)讀】

這類半導(dǎo)體產(chǎn)品銷售動(dòng)能強(qiáng)勁，漲價(jià)效應(yīng)或持續(xù)到2025年底

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵基礎(chǔ)材料，這類產(chǎn)品在先進(jìn)制造業(yè)中地位舉足輕重

首家機(jī)器人6S店開業(yè)，機(jī)構(gòu)稱人形機(jī)器人是AGI落地理想載體

工信部要求有序推進(jìn)算力中心建設(shè)布局，機(jī)構(gòu)稱WAIC2025有望持續(xù)催化國產(chǎn)算力

新央企中國長安汽車集團(tuán)有限公司成立，注冊資本200億元

國新辦將于30日就育兒補(bǔ)貼制度及生育支持措施有關(guān)情況舉行新聞發(fā)布會(huì)

AI浪潮驅(qū)動(dòng)算力需求持續(xù)高增，機(jī)構(gòu)稱AIDC迎投資新浪潮

【主題詳情】

這類半導(dǎo)體產(chǎn)品銷售動(dòng)能強(qiáng)勁，漲價(jià)效應(yīng)或持續(xù)到2025年底

據(jù)報(bào)道，存儲器大廠先后釋出DDR4 DRAM停產(chǎn)計(jì)劃，無法立即升級的客戶已陸續(xù)轉(zhuǎn)向DDR4新供應(yīng)商的驗(yàn)證。存儲器模塊業(yè)者表示，DDR4第二季終端客戶追單積極，延續(xù)至下半年的銷售動(dòng)能仍強(qiáng)勁，現(xiàn)貨價(jià)格強(qiáng)勁推升，甚至超過DDR5行情。預(yù)期DDR4漲價(jià)效應(yīng)仍可持續(xù)到2025年底，而DDR5用量也將逐季成長，各界則推估，2026年第一季起，DDR4漲價(jià)動(dòng)能逐季減緩。

AI大模型的破圈，帶動(dòng)端側(cè)AI算力的需求上行，驅(qū)動(dòng)高性能以太網(wǎng)交換機(jī)、先進(jìn)存儲產(chǎn)品、GPU及邊緣計(jì)算/端側(cè)算力芯片等多種半導(dǎo)體硬件的市場需求穩(wěn)步增長。湘財(cái)證券指出，三星、SK海力士、美光擬退出利基型DRAM市場，利基型DRAM供需反轉(zhuǎn)價(jià)格向上，2025及2026年利基型DRAM價(jià)格有望保持在中高位水平。需求端，智能手機(jī)、PC、IOT及工控板塊弱復(fù)蘇態(tài)勢延續(xù)，疊加國產(chǎn)化替代仍為大勢所趨，預(yù)計(jì)推動(dòng)各類存儲原廠端供應(yīng)價(jià)格逐步上行，國內(nèi)存儲原廠受益。

上市公司中，大為股份全資子公司深圳市大為創(chuàng)芯微電子科技有限公司主要產(chǎn)品有NAND、DRAM存儲兩大系列。DRAM產(chǎn)品線包含DDR3、DDR4、LPDDR4X、LPDDR5、DDR5Memory module產(chǎn)品，NAND產(chǎn)品線包含eMMC等產(chǎn)品。公司已有DDR5產(chǎn)品線，產(chǎn)品相關(guān)認(rèn)證工作正在進(jìn)行中。江波龍DRAM產(chǎn)品以DDR4、DDR5為主，涵蓋了LPDDR及DDR內(nèi)存條（RDIMM、SODIMM、UDIMM等）主流產(chǎn)品型態(tài)。佰維存儲已正式發(fā)布DDR5內(nèi)存模組，其中超頻內(nèi)存條傳輸速率最高可達(dá) 8,200Mbps，并支持?jǐn)?shù)據(jù)糾錯(cuò)機(jī)制、 智能電源管理等功能。公司的PCIe Gen5 SSD 和高端DDR5內(nèi)存模組可以滿足電子競技和AI PC對性能的極致追求。

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵基礎(chǔ)材料，這類產(chǎn)品在先進(jìn)制造業(yè)中地位舉足輕重

近日，匯聚中外頂尖專家、企業(yè)家和青年學(xué)者的2025國際金剛石及相關(guān)材料應(yīng)用大會(huì)在鄭州啟幕。第十一屆中國超硬材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會(huì)同期舉辦。據(jù)悉，2025國際金剛石及相關(guān)材料應(yīng)用大會(huì)是河南省科協(xié)2025年度“科創(chuàng)中原”重大學(xué)術(shù)交流活動(dòng)之一。

作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵基礎(chǔ)材料，超硬材料在先進(jìn)制造業(yè)中的地位舉足輕重。金剛石不僅是人們喜愛的寶石，更是集極高硬度、極耐磨、極高熱導(dǎo)率、極寬禁帶等優(yōu)異性能于一體的重要前沿戰(zhàn)略材料，被稱為“最鋒利的工業(yè)牙齒”和“國家戰(zhàn)略物資”。中原證券指出，精密加工的在制造環(huán)節(jié)占比上升，不斷拉動(dòng)超硬金剛石刀具等高端超硬制品需求。而隨著技術(shù)不斷演進(jìn)突破，功能性金剛石也初步顯露出實(shí)用化趨勢。短期來看復(fù)合型多晶熱管理用金剛石是功能性金剛石發(fā)展方向。長期來看半導(dǎo)體用功能性金剛石是超硬材料行業(yè)的潛在增長點(diǎn)。建議關(guān)注超硬制品和功能性金剛石領(lǐng)先企業(yè)。

上市公司中，中兵紅箭子公司中南鉆石已發(fā)展成為世界最大的超硬材料科研、生產(chǎn)、銷售基地，是超硬材料行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)和主要標(biāo)準(zhǔn)制定者之一，是推動(dòng)超硬材料高質(zhì)量發(fā)展鏈主企業(yè)。國機(jī)精工在MPCVD合成金剛石方向上持續(xù)布局，在金剛石散熱片、光學(xué)窗口片等方面取得了諸多研究成果，并實(shí)現(xiàn)了小批量銷售。四方達(dá)年產(chǎn)70萬克拉功能性金剛石產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目設(shè)備于2024年5月開始逐步調(diào)試生產(chǎn)，預(yù)計(jì)2025年設(shè)備全部安裝并調(diào)試完畢，目前已有產(chǎn)品產(chǎn)出。

首家機(jī)器人6S店開業(yè)，機(jī)構(gòu)稱人形機(jī)器人是AGI落地理想載體

首家機(jī)器人6S店7月28日在深圳市龍崗區(qū)開業(yè)，吸引眾多消費(fèi)者前來參觀體驗(yàn)。該店創(chuàng)新性地采用“六位一體”模式，涵蓋機(jī)器人銷售、零配件供應(yīng)、售后服務(wù)、信息反饋、租賃及個(gè)性化定制，旨在推動(dòng)機(jī)器人從實(shí)驗(yàn)室走向日常生活。在機(jī)器人6S店，不僅能看到人形機(jī)器人、機(jī)械臂、靈巧手和機(jī)器狗等多種類型機(jī)器人的最新產(chǎn)品，還有“機(jī)器人咖啡師”“機(jī)器人煎餅俠”展示手藝和廚藝。

國泰海通認(rèn)為，人形機(jī)器人憑借“硬件載體+場景交互”的雙重屬性，是AGI落地的理想形態(tài)。中信建投研報(bào)稱，人形機(jī)器人板塊前期回調(diào)較多+國內(nèi)外機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈涌現(xiàn)積極變化，人形機(jī)器人板塊情緒回暖。國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈方面，本體廠商持續(xù)取得訂單突破，說明人形機(jī)器人在商業(yè)化探索方面逐步進(jìn)入落地階段；同時(shí)，宇樹完成IPO輔導(dǎo)備案，頭部國產(chǎn)機(jī)器人本體廠商加快推進(jìn)資本化進(jìn)程，預(yù)計(jì)將得到廣泛關(guān)注，并進(jìn)一步促進(jìn)全行業(yè)資本開支增加。海外方面，特斯拉人形機(jī)器人仍在持續(xù)優(yōu)化方案，國內(nèi)相關(guān)供應(yīng)鏈企業(yè)也釋放出積極信號。

上市公司中，斯菱股份機(jī)器人零部件產(chǎn)品計(jì)劃覆蓋工業(yè)機(jī)器人、協(xié)作機(jī)器人及人形機(jī)器人等領(lǐng)域。公司正積極推進(jìn)諧波減速器及執(zhí)行器模組量產(chǎn)工作。公司主要聚焦于諧波減速器的研發(fā)和量產(chǎn)，諧波減速器的核心設(shè)備已于2024年底陸續(xù)到位，安裝調(diào)試結(jié)束后可開始小批量量產(chǎn)。新時(shí)達(dá)運(yùn)動(dòng)控制技術(shù)涵蓋運(yùn)動(dòng)控制與伺服控制。其中，伺服控制技術(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)對人形機(jī)器人手部、腿足等所有關(guān)節(jié)電機(jī)的精準(zhǔn)伺服控制；運(yùn)動(dòng)控制技術(shù)可以應(yīng)用于人形機(jī)器人的手臂、腿足以及靈巧手的運(yùn)動(dòng)控制。恒勃股份密切關(guān)注機(jī)器人領(lǐng)域的前沿科技的發(fā)展與應(yīng)用，進(jìn)行相關(guān)技術(shù)研究和儲備。

工信部要求有序推進(jìn)算力中心建設(shè)布局，機(jī)構(gòu)稱WAIC2025有望持續(xù)催化國產(chǎn)算力

全國工業(yè)和信息化主管部門負(fù)責(zé)同志座談會(huì)7月28日在京召開。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，做好下半年工作，要促進(jìn)信息通信業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，鞏固提升競爭優(yōu)勢和領(lǐng)先地位。推動(dòng)5G和千兆光網(wǎng)普及提質(zhì)，持續(xù)推進(jìn)“信號升格”專項(xiàng)行動(dòng)，加大萬兆光網(wǎng)試點(diǎn)推進(jìn)力度。有序推進(jìn)算力中心建設(shè)布局，提升智算資源供給能力和資源利用效率。

華鑫證券表示，7月26日至29日，2025世界人工智能大會(huì)（簡稱WAIC2025）在上海舉行。800余家參展企業(yè)帶來40余款大模型、50余款A(yù)I終端、60余款智能機(jī)器人以及80余項(xiàng)“全球首發(fā)”產(chǎn)品，有望持續(xù)催化國產(chǎn)算力板塊。

公司方面，青云科技提供的AI算力云服務(wù)，能夠?yàn)橛脩籼峁└咝阅艿腉PU資源，支持大規(guī)模的AI模型訓(xùn)練和推理。中科金財(cái)是阿里云合作伙伴，與阿里云共同拓展算力業(yè)務(wù)市場。公司還可提供模型調(diào)優(yōu)、算力調(diào)優(yōu)服務(wù)，利用剪枝、量化、蒸餾等技術(shù)優(yōu)化模型，并通過基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)化、底層算子優(yōu)化等進(jìn)行算力調(diào)優(yōu)及適配。公司還聯(lián)合阿里云率先發(fā)布基于阿里云APG服務(wù)器的金融行業(yè)一體機(jī)解決方案。

新央企中國長安汽車集團(tuán)有限公司成立，注冊資本200億元

中國長安汽車集團(tuán)有限公司于2025年7月27日成立，注冊資本200億元，法定代表人為朱華榮，注冊地址為重慶。據(jù)了解，中國長安汽車集團(tuán)有限公司計(jì)劃在7月29日舉行成立大會(huì)，7月30日舉行新集團(tuán)成立后的首次媒體溝通會(huì)，屆時(shí)集團(tuán)公司核心管理層集體亮相，各子品牌負(fù)責(zé)人將詳解2025年上半年業(yè)績表現(xiàn)與下半年業(yè)務(wù)規(guī)劃。

央國車企并購重組活躍度持續(xù)提升，上汽、北汽、廣汽等多車企均有股權(quán)相關(guān)動(dòng)作，以吸納資產(chǎn)、優(yōu)化配置。方正證券文姬認(rèn)為，隨著市值管理深化及央國企“一利五率”考核趨嚴(yán)推動(dòng)革新，汽車行業(yè)央國企有望獲得更多市場關(guān)注，或?qū)⒂瓉韮r(jià)值重估。

上市公司中，湖南天雁是國內(nèi)最早生產(chǎn)車用渦輪增壓器的企業(yè)，實(shí)控人為中國兵器裝備集團(tuán)，最終控制人為國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。東安動(dòng)力已成功獲取華為智選車重點(diǎn)示范市場項(xiàng)目，并接到間接控股股東中國兵器裝備集團(tuán)通知，兵器裝備集團(tuán)正在與其他國資央企集團(tuán)籌劃重組事項(xiàng)。案中約占85%。

國新辦將于30日就育兒補(bǔ)貼制度及生育支持措施有關(guān)情況舉行新聞發(fā)布會(huì)

財(cái)聯(lián)社7月28日電，國務(wù)院新聞辦公室定于2025年7月30日（星期三）下午2時(shí)舉行新聞發(fā)布會(huì)，請國家衛(wèi)生健康委副主任郭燕紅和財(cái)政部、國家醫(yī)保局、全國總工會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹育兒補(bǔ)貼制度及生育支持措施有關(guān)情況，并答記者問。

方正證券王澤華認(rèn)為，本次育兒補(bǔ)貼制度落實(shí)了年初政府工作報(bào)告的要求，是從全國性的角度出發(fā)邁出促進(jìn)生育的積極一步。華西證券商貿(mào)零售團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，短期看，育兒補(bǔ)貼直接降低家庭生育成本，提振生育意愿，下沉市場更加受益，利好母嬰消費(fèi)品、月子中心；長期需配套托育、教育等政策，利好早教及少年培訓(xùn)機(jī)構(gòu)。財(cái)通證券食品飲料團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，生育補(bǔ)貼政策直接利好的是母嬰行業(yè)，在食品飲料板塊中，乳制品率先受益。

上市公司中，熊貓乳品專為中國兒童營養(yǎng)研制的兒童奶酪，采用嚴(yán)格精良的科學(xué)技術(shù)改良配方，結(jié)合現(xiàn)代化生產(chǎn)設(shè)備和生產(chǎn)工藝，助力中國兒童均衡營養(yǎng)、健康成長。孩子王在國內(nèi)母嬰零售行業(yè)中位居前列，主要從事母嬰童商品零售及增值服務(wù)，并通過成長加平臺引入托育相關(guān)的服務(wù)，為0-14歲孩子提供一站式成長綜合服務(wù)產(chǎn)品。

AI浪潮驅(qū)動(dòng)算力需求持續(xù)高增，機(jī)構(gòu)稱AIDC迎投資新浪潮

機(jī)構(gòu)研報(bào)指出，繼續(xù)強(qiáng)烈看好AI應(yīng)用驅(qū)動(dòng)的算力需求持續(xù)高增長，海內(nèi)外AI應(yīng)用進(jìn)入普及的拐點(diǎn)時(shí)刻，國內(nèi)外算力產(chǎn)業(yè)鏈共振。

浙商證券分析指出，AIDC迎投資新浪潮，供電系統(tǒng)占較高價(jià)值量。1）產(chǎn)業(yè)增長：算力經(jīng)濟(jì)的興起和人工智能技術(shù)的融合創(chuàng)新，使AIDC成為新基建的熱點(diǎn)。據(jù)智研咨詢數(shù)據(jù)，2025年全國已有超過30個(gè)城市正在建設(shè)或提出建設(shè)智算中心，預(yù)測城市對AIDC的投資有望帶動(dòng)人工智能核心產(chǎn)業(yè)增長約2.9至3.4倍，相關(guān)產(chǎn)業(yè)增長約36至42倍。2）資本開支：云廠商投資方面，2025年北美頭部四家合計(jì)超3000億美元，同比增長超30%，中國三大互聯(lián)網(wǎng)廠商投資達(dá)到2408億元，同比為53%。3）價(jià)值量：AIDC資本開支非IT側(cè)主要為供電系統(tǒng)相關(guān)，其次為制冷系統(tǒng)相關(guān)，供電系統(tǒng)相關(guān)（柴油發(fā)電機(jī)組、電力用戶站、UPS、配電柜）和制冷系統(tǒng)相關(guān)（冷水機(jī)組、精密空調(diào)、冷卻塔）分別占69%和18%。

上市公司中，動(dòng)力新科已開發(fā)并投產(chǎn)的12VK柴油機(jī)產(chǎn)品適用于商業(yè)地產(chǎn)、通訊、工業(yè)動(dòng)力、數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域，并已開始實(shí)現(xiàn)在數(shù)據(jù)中心的應(yīng)用案例；目前，公司正在研發(fā)16VK等柴油機(jī)產(chǎn)品，以更好地滿足數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域的市場需求。中恒電氣為數(shù)據(jù)中心提供HVDC直流供配電系統(tǒng)、預(yù)制化Panama電力模組等產(chǎn)品及解決方案。申菱環(huán)境數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品制造基地的新產(chǎn)線已經(jīng)陸續(xù)投產(chǎn)。