【今日導(dǎo)讀】

未來產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，互聯(lián)網(wǎng)大廠“搶投”該領(lǐng)域

智能體能力躍遷，AI Agent商業(yè)化拐點(diǎn)臨近

強(qiáng)力“反內(nèi)卷”！時(shí)隔27年，價(jià)格法重新修訂

國家醫(yī)保局：集采中選不再簡單以最低報(bào)價(jià)作為參考

多家企業(yè)披露了其在固態(tài)電池領(lǐng)域的最新進(jìn)展

全球去庫存卓有成效，行業(yè)周期觸底回升

【主題詳情】

未來產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，互聯(lián)網(wǎng)大廠“搶投”該領(lǐng)域

近日，寧波具身智能產(chǎn)業(yè)基地在象山正式建成投用，邁向?qū)嵸|(zhì)化運(yùn)作階段，規(guī)劃年產(chǎn)1000臺具身智能機(jī)器人。

具身智能是指智能體通過物理實(shí)體與環(huán)境實(shí)時(shí)交互，實(shí)現(xiàn)感知、認(rèn)知、決策和行動(dòng)一體化。京東近日領(lǐng)投了三家具身智能企業(yè)，包括千尋智能的Pre-A+輪、眾擎機(jī)器人的A1輪和逐際動(dòng)力的戰(zhàn)略輪。京東的布局只是互聯(lián)網(wǎng)大廠在具身智能領(lǐng)域激烈競爭的一個(gè)縮影。美團(tuán)、螞蟻、阿里、騰訊、百度等大廠也紛紛通過對外股權(quán)投資、自研以及業(yè)務(wù)合作等方式積極布局。湘財(cái)證券認(rèn)為，京東一日三投機(jī)器人企業(yè)的行為，不僅為具身智能行業(yè)注入了新的活力，也引發(fā)了市場對具身智能產(chǎn)業(yè)化落地的更多期待。這一舉措可能會(huì)加速行業(yè)內(nèi)的競爭，促使其他企業(yè)加快技術(shù)研發(fā)和市場布局。

上市公司中，智微智能針對具身智能，推出了基于Nvidia Jetson、Intel Ultra、Rockchip等核心芯片平臺的大小腦控制器產(chǎn)品線，可廣泛應(yīng)用于工業(yè)機(jī)器人、AGV/AMR移動(dòng)機(jī)器人、服務(wù)類機(jī)器人、人形機(jī)器人等多種應(yīng)用場景。天奇股份已投建無錫市具身智能機(jī)器人工業(yè)數(shù)據(jù)采集與實(shí)訓(xùn)中心項(xiàng)目，擬通過真實(shí)環(huán)境模擬和訓(xùn)練，提升AI系統(tǒng)對復(fù)雜環(huán)境的適應(yīng)能力，實(shí)現(xiàn)機(jī)器人“場景-數(shù)據(jù)-模型-應(yīng)用”閉環(huán)，著力攻克具身智能機(jī)器人應(yīng)用共性技術(shù)難題。埃斯頓參股的埃斯頓酷卓發(fā)布了第二代人形機(jī)器人Codroid 02，這款人形機(jī)器人從自主核心部件、智能架構(gòu)創(chuàng)新、全場景工業(yè)落地三個(gè)維度全面展現(xiàn)了其在具身智能領(lǐng)域的最新成果。

智能體能力躍遷，AI Agent商業(yè)化拐點(diǎn)臨近

第七屆世界人工智能大會(huì)（WAIC）于7月26日-28日在上海世博中心、世博展覽館、徐匯西岸等多地同步啟幕。

智能體是人工智能（AI）領(lǐng)域中的一個(gè)重要概念，是指能夠自主感知環(huán)境、做出決策并執(zhí)行行動(dòng)的智能實(shí)體，它可以是一個(gè)程序、一個(gè)系統(tǒng)或是一個(gè)機(jī)器人。中國工程院院士鄔賀銓近日表示，人工智能將從生成式大模型向AI Agent(人工智能體)和Agentic AI(代理式人工智能)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)將進(jìn)入智能體時(shí)代。中航證券分析指出，智能體能力躍遷，AI Agent商業(yè)化拐點(diǎn)臨近。大模型進(jìn)入智能體執(zhí)行時(shí)代，AI應(yīng)用落地與政策支持共振加速。2025年將是AI Agent能力平臺化元年，國內(nèi)外大模型能力從“內(nèi)容生成”躍遷至“流程代理”，技術(shù)范式躍遷與商業(yè)價(jià)值轉(zhuǎn)化正同步加速。

上市公司中，科銳國際禾蛙AI2.0生態(tài)一周年戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)圍繞行業(yè)賦能及交易合作兩大方向，打造9大智能體產(chǎn)品，構(gòu)建招聘行業(yè)的智能體聚合平臺，助力業(yè)務(wù)全場景提效。光云科技表示，人工智能技術(shù)已經(jīng)在公司現(xiàn)有的客服機(jī)器人產(chǎn)品快麥小智、深繪美工機(jī)器人等產(chǎn)品中應(yīng)用?？头C(jī)器人產(chǎn)品快麥小智，推出了基于大模型的智能體產(chǎn)品綾智?；诰c智，商家可以搭建導(dǎo)購助手、智能培訓(xùn)、對話打標(biāo)等智能助理功能。賽意信息于2023年推出AI智能體中臺“善謀GPT”并持續(xù)迭代更新版本。為推動(dòng)AIGC與企業(yè)的融合，賽意·谷神平臺于2024年底對善為·LCDP低代碼開發(fā)平臺進(jìn)行了相關(guān)升級。此次版本升級，公司將AI能力嵌入善為·LCDP低代碼流程引擎，利用先進(jìn)的人工智能技術(shù)，打造流程AIAgent，可根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)需求和歷史數(shù)據(jù)，自動(dòng)推薦最佳的流程設(shè)計(jì)方案，幫助企業(yè)節(jié)省大量的時(shí)間和資源，提高流程設(shè)計(jì)的準(zhǔn)確性和效率。

強(qiáng)力“反內(nèi)卷”！時(shí)隔27年，價(jià)格法重新修訂

據(jù)國家發(fā)改委網(wǎng)站7月24日消息，國家發(fā)展改革委與市場監(jiān)管總局已聯(lián)合起草《中華人民共和國價(jià)格法修正草案(征求意見稿)》，并向社會(huì)公開征求意見，標(biāo)志著這項(xiàng)重要的立法進(jìn)程進(jìn)入了關(guān)鍵階段。此次價(jià)格法的修訂，是自1998年首次實(shí)施以來的第一次，我國正著手全面修訂其已實(shí)施27年的價(jià)格法律框架，核心目標(biāo)是遏制破壞性的低價(jià)競爭，并為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代下的市場行為設(shè)立新的“游戲規(guī)則”。

國家發(fā)布價(jià)格法修正草案，核心思想“反內(nèi)卷”。國盛證券楊潤思認(rèn)為，光伏在反內(nèi)卷的背景之下，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格修復(fù)是必然趨勢，預(yù)計(jì)多晶硅價(jià)格有望回歸到行業(yè)成本價(jià)之上，同時(shí)供給側(cè)的出清政策也有望跟進(jìn)出爐。隨著多晶硅料價(jià)格上漲，建議持續(xù)關(guān)注下游產(chǎn)業(yè)鏈硅片、電池片、組件等各環(huán)節(jié)的價(jià)格修復(fù)機(jī)會(huì)和彈性。

上市公司中，橫店東磁技術(shù)路線以N型TOPCon為主，重點(diǎn)通過開發(fā)相關(guān)技術(shù)，并逐步技改產(chǎn)線以提升電池效率、組件功率。通威股份已形成8萬噸高純晶硅產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)TOPcon、HJT、背接觸（BC）電池、鈣鈦礦/硅疊層電池等技術(shù)路線研發(fā)的全面布局，并在N型電池方面持續(xù)突破，各項(xiàng)產(chǎn)品指標(biāo)處于行業(yè)領(lǐng)先。

國家醫(yī)保局：集采中選不再簡單以最低報(bào)價(jià)作為參考

近日，在國新辦新聞發(fā)布會(huì)上，國家醫(yī)療保障局副局長施子海在回應(yīng)記者提問時(shí)表示，近期第十一批集采工作已經(jīng)啟動(dòng)，國家醫(yī)保局研究優(yōu)化具體規(guī)則，在中選規(guī)則方面，優(yōu)化價(jià)差的計(jì)算“錨點(diǎn)”，不再簡單的以最低報(bào)價(jià)作為參考，同時(shí)，對于報(bào)價(jià)最低的中選企業(yè)，要公開說明報(bào)價(jià)的合理性，并承諾不低于成本報(bào)價(jià)。

這一調(diào)整將有效遏制惡性價(jià)格競爭，推動(dòng)行業(yè)從“價(jià)格戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向“價(jià)值戰(zhàn)”。光大證券王明瑞認(rèn)為，集采“反內(nèi)卷”將價(jià)格戰(zhàn)升級為價(jià)值戰(zhàn)，具備穩(wěn)定生產(chǎn)能力、質(zhì)量控制體系完善、成本控制能力強(qiáng)的頭部企業(yè)將持續(xù)受益，尤其在此前集采發(fā)生價(jià)格亂象的領(lǐng)域，看好頭部優(yōu)質(zhì)企業(yè)的市場份額有望進(jìn)一步集中。

上市公司中，鍵凱科技深耕醫(yī)用藥用聚乙二醇，聚乙二醇伊利替康是公司自主研發(fā)的小分子長效抗癌一類創(chuàng)新藥物，并自主開發(fā)創(chuàng)新的聚乙二醇化藥物和第三類醫(yī)療器械，填補(bǔ)了國內(nèi)長期缺乏規(guī)?；a(chǎn)高質(zhì)量醫(yī)用聚乙二醇的空白。漢商集團(tuán)擁有以生物活性創(chuàng)面修復(fù)、微創(chuàng)及介入治療器械為特點(diǎn)的產(chǎn)品體系，主要產(chǎn)品可吸收醫(yī)用膜、可吸收骨折內(nèi)固定螺釘?shù)仁沁m用于產(chǎn)科、骨科等手術(shù)醫(yī)療器械，具有較強(qiáng)的市場競爭力。

多家企業(yè)披露了其在固態(tài)電池領(lǐng)域的最新進(jìn)展

媒體報(bào)道，固態(tài)電池被視為全球動(dòng)力電池下一代技術(shù)競爭的焦點(diǎn)。7月以來，多家企業(yè)披露了其在固態(tài)電池領(lǐng)域的最新進(jìn)展，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程明顯提速?！皬娜ツ暄趸锱c硫化物的技術(shù)路線之爭，到今年聚焦中試線建設(shè)進(jìn)展，預(yù)計(jì)明年隨著相關(guān)政策落地和產(chǎn)業(yè)規(guī)劃相繼實(shí)施，行業(yè)目光將轉(zhuǎn)向誰能實(shí)現(xiàn)全固態(tài)電池裝車應(yīng)用?！庇惺茉L專家對記者表示，固態(tài)電池商業(yè)化進(jìn)程將不斷加速。

興業(yè)證券表示，在國家政策的強(qiáng)力支持背景下，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)相繼發(fā)布全固態(tài)電池技術(shù)解決方案，同時(shí)低空經(jīng)濟(jì)、機(jī)器人等新興應(yīng)用場景的需求催化持續(xù)釋放，多重利好疊加下，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程有望提前加速。目前初代全固態(tài)電池材料體系已定型，材料性能和設(shè)備接近量產(chǎn)要求，預(yù)計(jì)25H2進(jìn)入固態(tài)電池設(shè)備和材料企業(yè)定點(diǎn)的關(guān)鍵期，固態(tài)電池設(shè)備端和材料端布局較為完善、驗(yàn)證進(jìn)展較快的企業(yè)有望受益。

上市公司中，金銀河近期與客戶簽訂的戰(zhàn)略合作協(xié)議，是在固態(tài)電池領(lǐng)域展開深度合作，同時(shí)未來雙方將繼續(xù)打造具有全球競爭力的鋰電生產(chǎn)基地，此次戰(zhàn)略合作強(qiáng)化了公司在固態(tài)電池領(lǐng)域的技術(shù)布局。英聯(lián)股份重視技術(shù)研發(fā)和客戶的需求，開發(fā)滿足于各類電池（包括固態(tài)電池、液態(tài)電池等）的材料。公司依托蒸鍍工藝的技術(shù)儲備優(yōu)勢，深入推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，研發(fā)應(yīng)用于固態(tài)電池的鋰金屬/復(fù)合集流體負(fù)極一體化材料，不斷擴(kuò)展復(fù)合集流體技術(shù)在各類領(lǐng)域上的應(yīng)用。宏工科技表示，固態(tài)電池相關(guān)產(chǎn)線方面，公司去年向客戶交付的試驗(yàn)線，各項(xiàng)性能指標(biāo)驗(yàn)證已達(dá)到了客戶的要求。

全球去庫存卓有成效，行業(yè)周期觸底回升

據(jù)媒體報(bào)道，近日，紅太陽發(fā)布調(diào)價(jià)函：鑒于當(dāng)前國際市場環(huán)境復(fù)雜多變，原材料價(jià)格持續(xù)波動(dòng)，百草枯市場需求持續(xù)增長，訂單排產(chǎn)日益緊張，作為全球最大的百草枯供應(yīng)商，公司已于7月上旬，將42%百草枯母藥價(jià)格上漲至1.4萬/噸，制劑同步調(diào)價(jià)。調(diào)價(jià)至今，訂單火爆，交貨緊張。為了給全球合作伙伴提供最穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)鏈價(jià)值保障，確保百草枯產(chǎn)業(yè)鏈的可持續(xù)發(fā)展，經(jīng)研究決定，公司計(jì)劃將于7月底再進(jìn)行新一輪價(jià)格調(diào)整。

申萬宏源證券指出，23-24年農(nóng)藥市場采購需求疲軟，去庫存成為行業(yè)主旋律。25年以來全球市場及企業(yè)庫存均回歸至22年之前正常乃至低位水平。產(chǎn)品價(jià)格方面，多數(shù)品種已跌無可跌，部分品種出現(xiàn)階段性供需錯(cuò)配行情，行業(yè)觸底回暖信號明確。全球去庫存卓有成效，行業(yè)周期觸底回升，新一輪整合下“強(qiáng)者恒強(qiáng)”。預(yù)計(jì)25年市場將從“去庫存”轉(zhuǎn)入“去產(chǎn)能”階段，行業(yè)將經(jīng)歷一定時(shí)期的優(yōu)化整合，具有核心技術(shù)和創(chuàng)新能力，以及擁有市場渠道和品牌知名度等核心競爭力的行業(yè)主導(dǎo)者將會(huì)越來越強(qiáng)，市場份額及影響力將持續(xù)提升。

上市公司中，江山股份有60多年的農(nóng)藥生產(chǎn)歷史，是國內(nèi)四大草甘膦生產(chǎn)企業(yè)之一，擁有草甘膦原藥產(chǎn)能7萬噸/年，其中甘氨酸路線產(chǎn)能3萬噸/年，IDAN路線產(chǎn)能4萬噸/年。公司敵敵畏、敵百蟲產(chǎn)品使用的清潔生產(chǎn)工藝路線國內(nèi)領(lǐng)先。中旗股份產(chǎn)品已出口到歐洲、北美、南美等高端國際市場，公司已經(jīng)成為全球主要的農(nóng)化行業(yè)跨國公司的長期戰(zhàn)略合作伙伴。目前公司對日本、巴西、美國都有農(nóng)藥出口，全球范圍內(nèi)終端使用的很多農(nóng)藥制劑都使用了中旗生產(chǎn)、銷售的農(nóng)藥。安道麥A表示，作為作物保護(hù)領(lǐng)域的全球領(lǐng)軍企業(yè)，集團(tuán)主要以非專利原藥為基礎(chǔ)，從事作物保護(hù)產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)及銷售。集團(tuán)向全球數(shù)十個(gè)國家的農(nóng)民提供除草、殺蟲及殺菌解決方案，在前二十大農(nóng)業(yè)市場國家直接開展經(jīng)營業(yè)務(wù)，服務(wù)覆蓋各大區(qū)域。