【今日導讀】

供需兩端多重因素共同推動，這類戰(zhàn)略資源價格屢創(chuàng)歷史新高

優(yōu)必選推出全尺寸工業(yè)人形機器人Walker S2

南京官宣“打造全國腦機接口產(chǎn)業(yè)高地”

能力登頂全球，AI編程大模型Qwen3-Coder來了

13.36億元大動作，垣信發(fā)布火箭采購招標

行業(yè)會議將召開，機構稱各國重視該領域建設

人工智能帶來歷史性變革，未來十年行業(yè)將迎來發(fā)展關鍵期

【主題詳情】

供需兩端多重因素共同推動，這類戰(zhàn)略資源價格屢創(chuàng)歷史新高

據(jù)報道，自5月13日以來，鎢精礦價格屢創(chuàng)歷史新高。記者采訪產(chǎn)業(yè)鏈獲悉，此輪鎢價上漲，是供需兩端多重因素共同推動的結果。業(yè)內(nèi)預計，在鎢礦開采指標收緊、環(huán)保監(jiān)管趨嚴及在產(chǎn)礦山資源品位自然下降等因素影響下，今年行業(yè)供需缺口超4600噸，將對鎢價形成有力支撐。

光大證券認為，鎢未來需求有望實現(xiàn)多點開花。展望鎢金屬的未來需求情況，有數(shù)個非常具有潛力的增長點。光伏鎢絲：相較于傳統(tǒng)高碳鋼絲，鎢絲的細徑化潛力大，能夠有效降低硅片損耗，滿足大尺寸、薄片化硅片切割要求；軍工用鎢：國防科工局最新數(shù)據(jù)顯示，2025年7月軍工材料采購計劃中，硬質合金刀具、穿甲彈芯等鎢制品訂單同比增長42%；可控核聚變：鎢及其合金因其優(yōu)異的高溫性能、抗輻照性能和機械性能，成為核聚變反應堆中關鍵部件的理想候選材料。

上市公司中，廈門鎢業(yè)擁有完整的鎢產(chǎn)業(yè)鏈，在鎢礦開采、 鎢冶煉、 鎢粉末、鎢絲材和硬質合金深加工領域擁有較為突出的競爭優(yōu)勢。 公司是國內(nèi)首家具備核聚變裝置用ITER偏濾器鎢探針組件研發(fā)和生產(chǎn)能力的企業(yè)。章源鎢業(yè)主要從事鎢礦山資源的開發(fā)利用及以鎢為原料的仲鎢酸銨（APT）、氧化鎢、鎢粉、碳化鎢粉、熱噴涂粉、硬質合金的生產(chǎn)及銷售。翔鷺鎢業(yè)通過多年的發(fā)展，形成了從APT到硬質合金的產(chǎn)品體系。公司的主要產(chǎn)品為氧化鎢（包括黃色氧化鎢、藍色氧化鎢、紫色氧化鎢等）、鎢粉，碳化鎢粉、鎢合金粉及鎢硬質合金、光伏用超細鎢絲等深加工產(chǎn)品。

優(yōu)必選推出全尺寸工業(yè)人形機器人Walker S2

據(jù)優(yōu)必選官微消息，優(yōu)必選宣布新推面向智能制造場景的全尺寸工業(yè)人形機器人Walker S2，通過迭代的群腦網(wǎng)絡2.0（BrainNet 2.0），搭載自研的全球首個專用于工業(yè)人形機器人本體的智能體技術Co-Agent。Walker S2集成第四代工業(yè)級靈巧手與仿生手臂，其靈巧手采用類人尺寸設計，可實現(xiàn)亞毫米級的精細操作，且耐久性經(jīng)測試超過8萬次；仿生手臂采用全中空結構與集成走線設計，支持自主換電等高難度動作。

上海證券分析師吳婷婷稱，近期國內(nèi)外產(chǎn)業(yè)端迎來密集催化，產(chǎn)業(yè)潮起入局者明顯增多，國內(nèi)華為、字節(jié)、比亞迪、小米、廣汽、螞蟻等車企、科技廠商紛紛加碼具身智能，海外特斯拉、1X、FigureAI等加速商業(yè)化量產(chǎn)步伐，DeepSeek人工智能公司的涌現(xiàn)推動通用機器人大模型的發(fā)展，助力人形機器人實現(xiàn)具身智能，人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈進入“百花齊放，百家爭鳴”階段，目前人形機器人進入工業(yè)場景，已經(jīng)成為國內(nèi)外確定性較高的應用趨勢，人形機器人商業(yè)化落地可期，建議關注受益的國內(nèi)零部件廠商。

公司方面，金發(fā)科技已成立了人形機器人材料項目研發(fā)團隊，公司與下游相關客戶已進行材料合作開發(fā)，部分客戶已實現(xiàn)材料批量供應。嶸泰股份子公司潤泰公司主要開展用于人形機器人和汽車底盤系統(tǒng)的行星滾柱絲杠、滾珠絲杠的研發(fā)、生產(chǎn)業(yè)務。

南京官宣“打造全國腦機接口產(chǎn)業(yè)高地”

據(jù)媒體報道，南京召開腦機接口產(chǎn)業(yè)培育大會，發(fā)布了《南京市推進腦機接口產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新突破行動方案（2025-2030）（征求意見稿）》?！缎袆臃桨浮访鞔_，2027年打造成為腦機接口領域科研和轉化高地，2030年成為全國腦機接口產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新高地。有研究機構預測，2040年我國腦機接口行業(yè)市場規(guī)模有望超過1200億元。

開源證券發(fā)布研報稱，麥肯錫預測，全球腦機接口醫(yī)療應用市場規(guī)模有望在2030年達到400億美元，腦機接口有望取代傳統(tǒng)應用帶來市場增長。2025年3月腦機接口技術首次被國家醫(yī)保局設立為獨立收費項目，侵入式腦機接口置入費/侵入式腦機接口取出費/非侵入式腦機接口適配費價格分別為6552/3139/966元/次，隨后湖北省醫(yī)保局發(fā)布全國首個腦機接口醫(yī)療服務價格，填補腦機接口醫(yī)療服務的價格空白，有望加快落地腦機接口落地運用?？春谜吆图夹g共振下腦機接口投資機會。

公司方面，麥瀾德現(xiàn)有的軟體手功能康復機器人系列產(chǎn)品，是腦機接口領域熱門和成熟的人體運動和意圖解碼的載體。公司（通過子公司南京銳詩得醫(yī)療科技有限公司）已經(jīng)和市面主流的兩家腦機接口設備進行協(xié)同系統(tǒng)開發(fā)，形成了基于運動想象和視覺反饋的腦機接口-手功能康復系統(tǒng)，在臨床進行了驗證和實際應用。優(yōu)刻得于2023年3月入選上海市未來產(chǎn)業(yè)腦機接口專家委員會副主任委員單位。優(yōu)刻得是業(yè)內(nèi)領先的云計算服務商，主要通過自主研發(fā)的IaaS、PaaS、大數(shù)據(jù)流通平臺、AI服務平臺等一系列云計算產(chǎn)品，提供全面的算力和存儲解決方案，賦能上海未來產(chǎn)業(yè)腦機接口領域的發(fā)展。

能力登頂全球，AI編程大模型Qwen3-Coder來了

近日，阿里正式發(fā)布了全新的通義千問AI編程大模型Qwen3-Coder。這是迄今為止最具代理能力的代碼模型，編程能力登頂全球開源模型陣營。

今年以來，海內(nèi)外科技巨頭加碼布局AI編程。民生證券呂偉認為，AI編程目前已經(jīng)成為AI最先落地的核心應用之一，國內(nèi)外多個科技巨頭推出AI編程相關產(chǎn)品，AI或將率先顛覆他的“創(chuàng)造者”——AI編程。IDE作為AI編程的核心入口和底座，未來有望進一步加速發(fā)展，建議重點關注國內(nèi)領軍企業(yè)。

上市公司中，卓易信息旗下卓易AI編程平臺的優(yōu)勢在于通過多智能體協(xié)作架構、行業(yè)/語言模板、云原生資源和高質量精煉數(shù)據(jù)驅動的專業(yè)化模型，解決了現(xiàn)有大模型代碼碎片化、非生產(chǎn)級、前后端分離及無法一鍵部署發(fā)布的問題。金現(xiàn)代已將AI技術應用于騎兵低代碼開發(fā)平臺、小金智問、智能文檔處理、智慧識才、實驗室管理等多個產(chǎn)品中，并已基于質譜華章GLM大語言模型構建了低代碼領域專有大模型，使低代碼開發(fā)平臺具有了利用自然語言對話編程的能力。

13.36億元大動作，垣信發(fā)布火箭采購招標

近日，中國招投標公共服務平臺發(fā)布了《2025年運載火箭發(fā)射服務采購項目》招標公告，擬采購一箭10星/一箭18星兩種搭載規(guī)格的火箭發(fā)射服務，共計7次發(fā)射服務、發(fā)射衛(wèi)星94顆，招標金額13.36億元。招標人為上海垣信衛(wèi)星科技有限公司（下稱“垣信衛(wèi)星”）。這是垣信衛(wèi)星2025年的第二輪火箭發(fā)射服務招標。

本次招標的合同執(zhí)行期分別為2025年和2026年3月底之前，千帆星座建設明顯提速。長江證券軍工團隊指出，此次招標內(nèi)容調整后，民商火箭也有望參與千帆星座組網(wǎng)建設。預計隨著多家民營火箭公司參與投標，將顯著增加組網(wǎng)運力供應，加快星座建設。

上市公司中，超捷股份是上海緊固件制造業(yè)的骨干企業(yè)之一，目前在按計劃批量交付客戶包括箭體大部段（殼段）、衛(wèi)星整流罩等產(chǎn)品，2025年一季度公司商業(yè)航天業(yè)務營收同比、環(huán)比均實現(xiàn)大幅度增加，已實現(xiàn)盈利。臻鐳科技系衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)核心芯片及元器件供應商之一，產(chǎn)品主要應用于衛(wèi)星及衛(wèi)星通信載荷，產(chǎn)品在軌運行良好，客戶認可度高，公司有望充分受益于商業(yè)航天市場的擴大。

行業(yè)會議將召開，機構稱各國重視該領域建設

《表面工程與再制造》編輯部和《材料保護》編輯部定于2025年7月25日-27日在河南南陽召開“軍工裝備再制造技術應用專題論壇”。會議將邀請國內(nèi)軍工裝備領域的專家學者就軍工裝備再制造技術的最新研究成果及發(fā)展趨勢進行廣泛交流和討論，推動軍工領域裝備再制造技術的高質量發(fā)展。

東北證券研報指出，全球地緣政治局勢仍處緊張態(tài)勢。強大的軍事實力是國家發(fā)展的有力支撐，在全球地緣政治緊張局勢下，各國不斷強化軍備競賽，重視軍工建設。在當下時點，“十四五”計劃進入最后一年，軍工行業(yè)擾動因素已基本消除，下游需求呈恢復性增長，同時2027年建設目標迫在眉睫，中長期目標也對行業(yè)發(fā)展提供明確指引：2035年基本實現(xiàn)國防和軍隊現(xiàn)代化，2050年把人民軍隊全面建成世界一流軍隊。伴隨需求恢復，產(chǎn)能結構逐步優(yōu)化，國防軍工板塊有望得到大幅改善，安全邊際高，具備長期成長確定性。

上市公司中，高德紅外近日簽署多個訂單。7月21日，公司公告近日簽訂6.85億元完整裝備系統(tǒng)總體外貿(mào)產(chǎn)品國內(nèi)采購合同和某型號光電系統(tǒng)訂購合同。7月14日，公司公告，客戶簽訂8.79億元某型號完整裝備系統(tǒng)總體產(chǎn)品采購協(xié)議。中兵紅箭是中國兵器工業(yè)集團旗下核心資產(chǎn)，特種裝備板塊主體單位有吉林江機特種、南陽紅陽機電、北方向東、北方濱海等，承擔著國家大口徑炮彈、遠程制導火箭炮、導彈戰(zhàn)斗部、智能化彈藥等軍品的研制生產(chǎn)任務，產(chǎn)品涵蓋陸軍、海軍、空軍、陸航、火箭軍等各兵種配套的彈藥。公司在這些領域達到行業(yè)領先水平，部分產(chǎn)品為國內(nèi)獨家生產(chǎn)，具有多種產(chǎn)品科研試驗設計條件和多個重點型號產(chǎn)品的研發(fā)和批量生產(chǎn)能力。天秦裝備當前主要產(chǎn)品已被廣泛應用于已列裝及在研的大、中、小口徑炮彈、常規(guī)槍械彈藥及特種新型裝備等領域，與下游客戶建立了良好持久的合作關系。公司先后承擔了多種新型號裝備防護產(chǎn)品的研制任務。

人工智能帶來歷史性變革，未來十年行業(yè)將迎來發(fā)展關鍵期

據(jù)報道，工業(yè)母機是“制器之器”“自強之基”，是關系國家安全和發(fā)展的戰(zhàn)略性、基礎性產(chǎn)業(yè)。近年來，我國工業(yè)母機產(chǎn)業(yè)取得長足進步，產(chǎn)業(yè)規(guī)模連續(xù)13年位居全球第一，2024年產(chǎn)業(yè)營收超過1.5萬億元。

國家制造強國戰(zhàn)略咨詢委員會主任、中國工程院院士周濟表示，人工智能將給工業(yè)母機帶來歷史性變革，下一階段的方向是智能數(shù)控機床，主戰(zhàn)場是高質量數(shù)控機床和產(chǎn)線。未來十年將是我國智能數(shù)控機床發(fā)展關鍵期。東北證券認為，近年來新能源汽車和航空航天等行業(yè)蓬勃發(fā)展，其中新能源車結構改變?yōu)閲a(chǎn)機床廠商在中高端市場趕超海外廠商提供機會，國產(chǎn)大飛機等帶動航空航天需求，國內(nèi)部分廠商技術逐步突破，向航空航天等高精密領域滲透。同時上輪機床投資高峰在2011-2016年，目前為老舊機床更新迭代時點，疊加大規(guī)模設備更新政策推動，加快存量市場更新迭代，為國產(chǎn)機床提供發(fā)展良機。

上市公司中，華中數(shù)控2021年公司推出了世界首臺搭載AI芯片的華中9型新一代人工智能數(shù)控系統(tǒng)，將新一代人工智能技術與先進制造技術深度融合。華辰裝備超精密曲面磨床面向工業(yè)母機、半導體、軍工、航空航天等關鍵應用領域，可用于超精密光學元件、超精密平面（曲面）類零件、半導體（碳化硅）精密零部件的超精密磨削加工。恒鋒工具專業(yè)從事精密刀具研發(fā)、制造和運維服務。刀具是機械制造中完成切削加工的工具，是最活躍的生產(chǎn)要素，也是工業(yè)母機進行切削加工的最終執(zhí)行部件，被稱為工業(yè)母機的“牙齒”，精密切削機床一切優(yōu)異性能都要通過刀具來實現(xiàn)，屬于重要的基礎件和消耗品。