【今日導(dǎo)讀】

高科技時(shí)代名副其實(shí)的“命脈”材料，這類產(chǎn)品新增需求快速攀升

新型場(chǎng)景涌現(xiàn)推動(dòng)需求逐步加大，這類系統(tǒng)面臨升級(jí)擴(kuò)容需求

工信部稱推動(dòng)人形機(jī)器人等未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展

金沙江上游巴塘水電站全容量投產(chǎn)發(fā)電

優(yōu)必選科技拿下人形機(jī)器人企業(yè)最大采購(gòu)訂單

下游覆蓋“人形機(jī)器人+低空”，2027年或迎來產(chǎn)業(yè)化元年

上半年全國(guó)完成水利建設(shè)投資超5000億元

【主題詳情】

高科技時(shí)代名副其實(shí)的“命脈”材料，這類產(chǎn)品新增需求快速攀升

據(jù)報(bào)道，在電動(dòng)化、智能化浪潮席卷的當(dāng)下，稀土已成為驅(qū)動(dòng)核心部件高效運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵元素，其定位早已超越傳統(tǒng)工業(yè)時(shí)代的“工業(yè)味精”輔助角色，一躍成為高科技時(shí)代名副其實(shí)的“命脈”材料。

稀土永磁材料的核心價(jià)值在于其卓越的磁性能和穩(wěn)定性，這使其在多個(gè)高技術(shù)行業(yè)中扮演著關(guān)鍵角色。下游是消費(fèi)類電子產(chǎn)品和基礎(chǔ)工業(yè)等傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域，以及新能源和節(jié)能環(huán)保等新興應(yīng)用領(lǐng)域，包括新能源汽車及汽車零部件、節(jié)能變頻空調(diào)、風(fēng)力發(fā)電、節(jié)能電梯、機(jī)器人及智能制造等。隨著全球?qū)π履茉春凸?jié)能環(huán)保需求的增加，釹鐵硼永磁材料在這些新興應(yīng)用領(lǐng)域中的需求也呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)，進(jìn)一步推動(dòng)了其產(chǎn)業(yè)鏈的拓展和升級(jí)。招商證券指出，人形機(jī)器人市場(chǎng)尤為亮眼，迎來量產(chǎn)元年，新增需求快速攀升，正迅速成為高性能釹鐵硼永磁材料的重要應(yīng)用領(lǐng)域。

上市公司中，包鋼股份稀土精礦生產(chǎn)線是世界最大的稀土原料基地，具備生產(chǎn)50%、56%、58%高品質(zhì)稀土精礦的能力。稀土精礦經(jīng)過冶煉分離技術(shù)，將稀土分離為單一或混合稀土鹽類、稀土氧化物及稀土金屬產(chǎn)品。金力永磁在機(jī)器人領(lǐng)域正積極配合世界知名科技公司的具身機(jī)器人磁組件研發(fā)和產(chǎn)能建設(shè)，并有小批量的交付。廣晟有色地處粵港澳大灣區(qū)，是廣東省內(nèi)唯一合法稀土采礦權(quán)人，擁有廣東省內(nèi)目前已獲批的全部稀土采礦證， 礦產(chǎn)資源、區(qū)位優(yōu)勢(shì)明顯，并且公司多年來深耕細(xì)作打通稀土全產(chǎn)業(yè)鏈條，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。

新型場(chǎng)景涌現(xiàn)推動(dòng)需求逐步加大，這類系統(tǒng)面臨升級(jí)擴(kuò)容需求

機(jī)構(gòu)指出，今年以來，國(guó)家電網(wǎng)工程加快建設(shè)，1-5月中國(guó)電網(wǎng)總投資2040億元，同比增19.8%。主網(wǎng)招標(biāo)需求強(qiáng)勁，2025年1-3批招標(biāo)金額高達(dá)540.64億元，同比增長(zhǎng)24.8%。同時(shí)，特高壓近期2條直流線路獲核準(zhǔn)，年內(nèi)項(xiàng)目接連投運(yùn)，第3次設(shè)備招標(biāo)公告已經(jīng)發(fā)布，核準(zhǔn)與建設(shè)節(jié)奏提速。

電力系統(tǒng)面臨新挑戰(zhàn)，電網(wǎng)擴(kuò)容升級(jí)需求提升：全球電力系統(tǒng)在發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)和用電側(cè)均面臨新的變化。發(fā)電側(cè)，新能源發(fā)電比例逐步提升，新能源發(fā)電消納壓力凸顯；電網(wǎng)側(cè)，老舊電網(wǎng)亟需改造適應(yīng)日益增長(zhǎng)的需求；用戶側(cè)，以AI、大模型、數(shù)據(jù)中心為代表的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，新型用電場(chǎng)景不斷涌現(xiàn)，電力需求逐步加大。在此背景下，全球電力系統(tǒng)面臨升級(jí)擴(kuò)容需求，各國(guó)紛紛加大電力投資。財(cái)信證券指出，近年來我國(guó)電力消費(fèi)彈性系數(shù)持續(xù)提升，電力供給端的新能源滲透率不斷提升，新能源發(fā)電市場(chǎng)化交易全面實(shí)行，電力需求端的最大用電負(fù)荷不斷提升，峰谷電價(jià)差距拉大。電網(wǎng)設(shè)備的建設(shè)投資強(qiáng)度有望增加，國(guó)家電網(wǎng)及南方電網(wǎng)均對(duì)2025年電網(wǎng)投資建設(shè)給出了高位續(xù)增的規(guī)模指引，預(yù)計(jì)全年電網(wǎng)投資持續(xù)見好。

上市公司中，長(zhǎng)纜科技產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用于包括北京、上海、深圳等地電網(wǎng)改造工程在內(nèi)的特大型、大型城市輸配電網(wǎng)改造，秦山、大亞灣、嶺澳核電站二期等在內(nèi)的核電工程項(xiàng)目建設(shè)，三峽工程、廈門、張北柔性直流輸電科技示范工程等國(guó)家重點(diǎn)工程建設(shè)。萬馬股份電力電纜產(chǎn)品大類主要包括500kV及以下的超高壓交聯(lián)聚乙烯絕緣電纜、低壓電纜、防火耐火電纜、民用建筑線纜及特種電纜等列產(chǎn)品，是國(guó)內(nèi)擁有成熟線纜產(chǎn)業(yè)鏈的“綜合線纜供應(yīng)商”。中元股份是電力故障錄波裝置相關(guān)技術(shù)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定者之一，該產(chǎn)品憑借先進(jìn)的技術(shù)、過硬的質(zhì)量、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)一直受到客戶青睞，目前我國(guó)在建在運(yùn)的28條特高壓線路、在建在運(yùn)的17座核電站以及三峽工程在內(nèi)的前9大水電站均應(yīng)用了該產(chǎn)品。

工信部稱推動(dòng)人形機(jī)器人等未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展

據(jù)媒體報(bào)道，工業(yè)和信息化部總工程師謝少鋒18日在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，下一步，持續(xù)培育發(fā)展動(dòng)能。組織實(shí)施國(guó)家科技重大專項(xiàng)和國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃，開展專項(xiàng)行動(dòng)，培育新產(chǎn)業(yè)、打造新動(dòng)能，加快發(fā)展生物制造、低空產(chǎn)業(yè)。推動(dòng)人形機(jī)器人、元宇宙、腦機(jī)接口等未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，超前布局新領(lǐng)域新賽道。

據(jù)高工機(jī)器人產(chǎn)業(yè)研究所預(yù)測(cè)，2025年全球人形機(jī)器人銷量將達(dá)1.24萬臺(tái)，到2035年有望突破500萬臺(tái)，復(fù)合年增長(zhǎng)率超70%。中航證券認(rèn)為，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)在技術(shù)突破、應(yīng)用場(chǎng)景拓展及產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同等方面進(jìn)展不斷，正從“技術(shù)驗(yàn)證”邁向“場(chǎng)景落地”。2025年為人形機(jī)器人量產(chǎn)元年，產(chǎn)業(yè)大趨勢(shì)啟動(dòng)時(shí)刻，建議關(guān)注國(guó)內(nèi)外頭部人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈。

公司方面，長(zhǎng)盛軸承在機(jī)器人領(lǐng)域研究方向主要是應(yīng)用于關(guān)節(jié)處的自潤(rùn)滑軸承、部分直線執(zhí)行器中的產(chǎn)品，以及靈巧手的相關(guān)部件。此外，公司與宇樹科技的合作正在有序推進(jìn)中，與智元機(jī)器人的合作正處于技術(shù)交流及合作研發(fā)階段。江蘇雷利的“絲桿+行星齒輪箱+直流電機(jī)+編碼器”組件可用于靈巧手中，實(shí)現(xiàn)高精度、高響應(yīng)的末端操作；公司的無框力矩電機(jī)及一體化行星模組可用于旋轉(zhuǎn)關(guān)節(jié)。

金沙江上游巴塘水電站全容量投產(chǎn)發(fā)電

近日，位于金沙江上游的國(guó)家“十四五”規(guī)劃重大工程——中國(guó)華電金沙江上游巴塘水電站第三臺(tái)機(jī)組通過72小時(shí)試運(yùn)行，正式并網(wǎng)發(fā)電。至此，巴塘水電站實(shí)現(xiàn)全容量投產(chǎn)發(fā)電。巴塘水電站位于四川省甘孜藏族自治州巴塘縣和西藏自治區(qū)芒康縣交界的金沙江干流上，是國(guó)家“十四五”重點(diǎn)建設(shè)的金沙江上游清潔能源基地的重要組成部分。

“十四五”收官在即，主要發(fā)展目標(biāo)均得到較好完成。2023年以來，水利、公路水路、鐵路等公共基礎(chǔ)設(shè)施的固定資產(chǎn)投資保持增長(zhǎng)，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)增長(zhǎng)提供了重要的支撐。太平洋證券王亮認(rèn)為，三峽水運(yùn)新通道、浙贛粵運(yùn)河等大項(xiàng)目建設(shè)均有同程度的進(jìn)展，有望拉動(dòng)民爆行業(yè)需求。未來行業(yè)將由少數(shù)幾家在技術(shù)、資本、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和一體化能力上具備絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的全國(guó)性或區(qū)域性龍頭主導(dǎo)，其發(fā)展速度和盈利能力有望持續(xù)超越行業(yè)平均水平。

上市公司中，高爭(zhēng)民爆是西藏自治區(qū)民爆全產(chǎn)業(yè)鏈綜合服務(wù)企業(yè)，在水電開發(fā)中可以提供民爆產(chǎn)品和爆破工程施工等服務(wù)。易普力業(yè)務(wù)范圍主要包括民爆物品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、爆破一體化服務(wù)和礦山開采施工總承包及綠色礦山建設(shè)。

優(yōu)必選科技拿下人形機(jī)器人企業(yè)最大采購(gòu)訂單

據(jù)中國(guó)招標(biāo)投標(biāo)公共服務(wù)平臺(tái)7月18日發(fā)布的《機(jī)器人設(shè)備采購(gòu)項(xiàng)目中標(biāo)公示》顯示，優(yōu)必選科技中標(biāo)覓億(上海)汽車科技有限公司9051.15萬元機(jī)器人設(shè)備采購(gòu)項(xiàng)目，這是目前全球人形機(jī)器人企業(yè)中標(biāo)金額最大的采購(gòu)訂單。此外，7月18日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，宇樹科技已開啟上市輔導(dǎo)，由中信證券擔(dān)任輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)。

這是繼4月簽訂大型采購(gòu)合同、7月上調(diào)“天工行者”交付預(yù)期后，優(yōu)必選再度獲取的大批量訂單。長(zhǎng)江證券機(jī)械團(tuán)隊(duì)指出，這清晰地表明其人形機(jī)器人業(yè)務(wù)已從研發(fā)階段邁入商業(yè)化收獲期，市場(chǎng)拓展極為順利?？紤]到優(yōu)必選作為國(guó)內(nèi)少數(shù)具備大小腦-本體-核心零部件-應(yīng)用的全棧技術(shù)人形機(jī)器人企業(yè)，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及市場(chǎng)卡位非常明確，其供應(yīng)鏈（U鏈）與國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈建立深度合作，有望受益。

上市公司中，雪龍集團(tuán)對(duì)深創(chuàng)投中小企業(yè)發(fā)展基金的認(rèn)繳出資比例為0.7239%，深創(chuàng)投中小企業(yè)發(fā)展基金對(duì)宇樹科技的持股比例為1.3546%。步科股份是國(guó)內(nèi)機(jī)器人電機(jī)龍頭，具備業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的直流伺服以及無框電機(jī)技術(shù)，伺服輪、無框電機(jī)等產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，相關(guān)市場(chǎng)份額也實(shí)現(xiàn)領(lǐng)先。

下游覆蓋“人形機(jī)器人+低空”，2027年或迎來產(chǎn)業(yè)化元年

行業(yè)媒體報(bào)道，固態(tài)電池持續(xù)釋放產(chǎn)業(yè)化積極信號(hào)，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)加速推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)。日前，宜賓、烏海兩地的固態(tài)電池相關(guān)項(xiàng)目傳來新進(jìn)展。據(jù)“烏海市融媒”發(fā)布消息，烏海市重點(diǎn)招商引資項(xiàng)目——清陶（烏海）能源科技有限公司建設(shè)的清陶能源固態(tài)電池專用材料項(xiàng)目，目前已進(jìn)入試生產(chǎn)階段。此外，來自四川賽科動(dòng)力科技有限公司的消息顯示，近日，賽科動(dòng)力生產(chǎn)基地一期項(xiàng)目迎來重要施工節(jié)點(diǎn)——首批生產(chǎn)設(shè)備順利進(jìn)場(chǎng)，即將進(jìn)行安裝調(diào)試。

國(guó)泰海通證券表示，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)迭代正式開啟，從0到1加速。2025年以來，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展持續(xù)加速。固態(tài)電池具備高能量密度、高安全性，能夠滿足車端、低空、人形機(jī)器人等領(lǐng)域的特殊需求。當(dāng)前半固態(tài)電池已實(shí)現(xiàn)裝車，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程早于全固態(tài)電池。人形機(jī)器人、低空等成本敏感度相對(duì)較低的領(lǐng)域，固態(tài)電池應(yīng)用早于車端。

上市公司中，信宇人已經(jīng)針對(duì)半固態(tài)和全固態(tài)電池設(shè)備的研發(fā)進(jìn)行了前瞻性的布局，與客戶在固態(tài)電池領(lǐng)域持續(xù)深化合作。華盛鋰電近年持續(xù)關(guān)注固態(tài)電池材料的研發(fā)，目前已完成了多種固態(tài)/半固態(tài)電池適配材料的實(shí)驗(yàn)室試制，比如半固態(tài)電解質(zhì)添加劑雙三氟甲磺酰亞胺鋰、高純硫化鋰、新型硅碳負(fù)極、單壁納米管導(dǎo)電劑等。道氏技術(shù)的單壁碳納米管、硅碳負(fù)極已向下游固態(tài)電池廠商供貨。公司與安瓦新能源的合作正按計(jì)劃正常推進(jìn)。公司在互動(dòng)平臺(tái)表示，富鋰錳基前驅(qū)體作為固態(tài)電池正極材料的關(guān)鍵基礎(chǔ)，憑借其高容量、低成本及適配高壓體系的特性，正成為下一代高能量密度電池的核心方向；公司富鋰錳基前驅(qū)體已批量出貨。

上半年全國(guó)完成水利建設(shè)投資超5000億元

據(jù)媒體報(bào)道，水利部消息，今年上半年，全國(guó)完成水利建設(shè)投資5329億元，實(shí)施各類水利項(xiàng)目3.44萬個(gè)，新開工水利項(xiàng)目1.88萬個(gè)。下一步，水利部將聚焦國(guó)家水網(wǎng)建設(shè)和“兩重”水利任務(wù)精準(zhǔn)發(fā)力，指導(dǎo)地方全力以赴抓項(xiàng)目、籌資金、穩(wěn)規(guī)模、惠民生，加快在建重大工程建設(shè)進(jìn)度，努力擴(kuò)大水利有效投資。

興業(yè)證券指出，近年來中央預(yù)算資金、專項(xiàng)債資金等均向水利水電傾斜，水利水電基建投資增速保持高增長(zhǎng)，建筑企業(yè)水利水電、水生態(tài)保護(hù)等江河相關(guān)的建筑工程訂單同樣保持高增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，水利水電工程高景氣度預(yù)期延續(xù)，關(guān)注水利水電帶來的投資機(jī)會(huì)。

公司方面，五新隧裝主要從事隧道施工與礦山開采智能裝備的研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)。公司高度重視水利水電市場(chǎng)，已經(jīng)專門建立了水利水電市場(chǎng)的銷售和服務(wù)團(tuán)隊(duì)，并針對(duì)水利水電市場(chǎng)開發(fā)針對(duì)性的裝備產(chǎn)品。西藏天路主營(yíng)業(yè)務(wù)為工程承包，水泥及水泥制品生產(chǎn)銷售，瀝青及瀝青制品生產(chǎn)銷售，礦產(chǎn)品加工與銷售等。公司的主要產(chǎn)品為水泥銷售、商混銷售、骨料銷售、房建工程、公路工程、市政道路、技術(shù)服務(wù)及物流、瀝青砼銷售、監(jiān)理檢測(cè)、水利工程。