【今日導讀】

為搶占下一代技術風口，大批“玩家”布局這類產(chǎn)品研發(fā)與應用

創(chuàng)紀錄！智元、宇樹聯(lián)手中標人形機器人領域最大訂單

中核集團宣布重大突破，“第一桶鈾”成功生產(chǎn)下線

AI應用拉高算力需求，機構稱該領域有望迎來爆發(fā)增長

工信部發(fā)文稱要實施“人工智能+制造”行動

多地持續(xù)推進產(chǎn)業(yè)落地，行業(yè)正加速從技術驗證邁向商業(yè)化落地階段

Grok4、Kimi K2等重磅大模型發(fā)布，機構稱新一輪AI“軍備競賽”已經(jīng)開啟

【主題詳情】

為搶占下一代技術風口，大批“玩家”布局這類產(chǎn)品研發(fā)與應用

據(jù)媒體報道，電動化正深入船舶、飛行器、機器人、工程機械等多個領域，帶動鋰電從單點高增走向多點爆發(fā)。新興應用場景對能量密度、安全性和輕量化的高要求，正倒逼材料體系與制造技術快速演進，固態(tài)電池成為格局重塑的關鍵變量。

隨著市場對高性能電池的需求日益增加，固態(tài)電池作為極具前景的下一代電池技術，吸引大批“玩家”入局，產(chǎn)業(yè)化進程不斷提速。為搶占下一代技術風口，不少海外電池企業(yè)也已著手布局固態(tài)電池研發(fā)與應用。5月，寶馬集團宣布全球首輛搭載全固態(tài)電池的測試車型在慕尼黑正式啟動道路實測，標志著寶馬集團與固態(tài)電池技術企業(yè)的合作進入全新階段。國內(nèi)不少產(chǎn)業(yè)鏈龍頭公司正加速提升自身電池業(yè)務的覆蓋面，并積極開展固態(tài)電池的研發(fā)布局，更好地把握新興應用場景帶來的市場機遇。從各家企業(yè)披露的進展來看，雖然目前固態(tài)電池應用重心仍在車端，但其應用版圖正逐步拓展至低空經(jīng)濟、人形機器人及電動兩輪車等新興領域，展現(xiàn)出多元化市場潛力。EVTank預計，全固態(tài)電池將在2027年實現(xiàn)小規(guī)模量產(chǎn)，到2030年將實現(xiàn)較大規(guī)模的出貨。預計到2030年全球固態(tài)電池出貨量將達到614.1GWh，其中全固態(tài)的比例將接近30%。

上市公司中，利元亨在固態(tài)電池領域，公司攻克干法電極核心裝備研發(fā)難關，實現(xiàn)全流程裝備自主化開發(fā)，擁有穩(wěn)定的正極干法涂布、壓制轉印、極片膠框成形、高壓化成分容等關鍵工藝技術，具備實現(xiàn)由實驗室向規(guī)?；慨a(chǎn)的技術轉化能力；成功中標頭部企業(yè)首條硫化物固態(tài)電池整線項目，斬獲頭部車企批量涂布機訂單。南都電源近期推出的783AH超大容量儲能固態(tài)電池循環(huán)壽命不低于10000次，單體能量超過2.5kWh，能量效率超95%，體積能量密度大于430Wh/L，適應2～8h儲能應用場景。星云股份作為鋰電池檢測技術領先企業(yè)，公司已針對下游固態(tài)電池領域客戶的主要路線布局，近期公司自主研發(fā)生產(chǎn)的固態(tài)電池智能化生產(chǎn)線順利完成向國內(nèi)某知名客戶交付驗收。

創(chuàng)紀錄！智元、宇樹聯(lián)手中標人形機器人領域最大訂單

據(jù)媒體報道，智元機器人、宇樹科技中標中移（杭州）信息技術有限公司2025年至2027年人形雙足機器人代工服務采購項目，總標包1.24億，分別為：智元機器人7800萬元（含稅），宇樹4605萬元（含稅）。創(chuàng)下國內(nèi)人形機器人領域單筆訂單金額最高紀錄，標志著人形機器人產(chǎn)業(yè)化進程邁出了堅實一步。

國泰海通發(fā)布研報稱，據(jù)高工機器人產(chǎn)業(yè)研究所(GGII)估計，2025/2030/2035年全球人形機器人市場銷量分別為1.24/近34/超500萬臺，對應市場規(guī)模分別為63.39/超640/超4000億元，人形機器人行業(yè)將在中長期內(nèi)保持中高速增長，未來潛力巨大。

公司方面，兆豐股份設立了子公司兆豐（杭州）智能裝備有限公司開展?jié)L珠絲杠、滾柱絲杠等業(yè)務，目前正在進行相應研發(fā)試制。江蘇雷利自主研發(fā)空心杯電機、精密齒輪箱、T 型絲桿、滾珠絲杠、行星滾柱絲杠、無框力矩電機等產(chǎn)品，同時將繼續(xù)通過對外投資、產(chǎn)業(yè)合作等方式布局高精度傳感器、編碼器及驅動控制組件。公司的“絲桿+行星齒輪箱+直流電機+編碼器”組件可用于靈巧手中，實現(xiàn)高精度、高響應的末端操作。公司是蔚藍科技四足機器人關節(jié)執(zhí)行器供應商，控股子公司鼎智科技獲評智元機器人優(yōu)秀合作伙伴。

中核集團宣布重大突破，“第一桶鈾”成功生產(chǎn)下線

近日，從中核集團獲悉，我國規(guī)模最大的天然鈾產(chǎn)能項目“國鈾一號”示范工程，成功生產(chǎn)下線“第一桶鈾”，標志著我國天然鈾生產(chǎn)取得突破，將有力保障我國能源資源安全的自主可控。“國鈾一號”示范工程是我國產(chǎn)能規(guī)模最大、建設標準最高、建設速度最快的天然鈾生產(chǎn)基地，位于內(nèi)蒙古鄂爾多斯，具有綠色、經(jīng)濟、智能、高效的特點。

“第一桶鈾”的成功生產(chǎn)下線，進一步提升了我國在鈾資源開發(fā)領域的國際影響力。中信建投證券王介超認為，全球核能復蘇，中美法日等核電大國競相推進核電項目審批及建設，疊加金融機構持續(xù)采購，鈾需求勢將穩(wěn)中有增，而此前由于鈾價長期低迷，礦山資本開支萎縮，導致新增礦山供給受限，疊加十年供需錯配導致的庫存持續(xù)去化，鈾價易漲難跌，第三輪牛市將長期持續(xù)。

上市公司中，萬里石通過收購賽富礦業(yè)有限公司和唐資源有限公司股權，獲取哈薩克斯坦的鈾礦資源，并參股中核資源公司，鈾礦資源注入可期。中核科技為中核集團旗下，在核電站用關鍵閥門、核化工、后處理關鍵閥門、石油化工高端閥門、超超臨界火電關鍵閥門、LNG關鍵閥門、煤化工關鍵閥門等領域均具備了國內(nèi)行業(yè)領先的研發(fā)制造能力。

AI應用拉高算力需求，機構稱該領域有望迎來爆發(fā)增長

近日，并行科技董事長、總經(jīng)理陳健表示，DeepSeek顯著降低了大模型的訓練成本和推理成本，讓大模型能夠進入更多行業(yè)，這推動了算力需求暴增?！翱傮w來看，我們的體會是不同行業(yè)對大模型算力的需求越來越高，第四次工業(yè)革命可能真的來了。”

冷卻系統(tǒng)是數(shù)據(jù)中心主要組成部分之一，其本質(zhì)是保障芯片及服務器穩(wěn)定運行。浙商證券表示，AI應用拉高算力需求，液冷方案迎來爆發(fā)增長。1）下游：中國傳統(tǒng)IDC業(yè)務將逐步回暖，智算中心市場投資規(guī)模高速增長。預計2025-2028年IDC市場規(guī)模從1730億元增長至2525億元，CAGR達到13%，2023年起國內(nèi)頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)及科技公司加速AIGC布局，預計2025-2028年智算中心市場規(guī)模從1356億元增長至2886億元，CAGR達到29%。2）政策：多項政府報告提出到2025年底，新建及改擴建大型和超大型數(shù)據(jù)中心電能利用效率降至1.25以內(nèi)，國家樞紐節(jié)點數(shù)據(jù)中心項目電能利用效率不得高于1.2。三大運營商提出在2025年后實現(xiàn)50%以上液冷規(guī)模應用愿景。3）液冷：AI推動GPU功率提升，液冷成為制冷必然選擇。預測2025-2027年中國液冷市場規(guī)模從149.8億元增長至347.4億元，CAGR為52.3%。

上市公司中，高瀾股份在液冷賽道深耕20余年，是國內(nèi)起步最早的液冷廠商之一，在細節(jié)設計、工程經(jīng)驗、工藝把控上都有相當成熟的經(jīng)驗，公司的液冷相關客戶包括字節(jié)跳動、阿里巴巴、騰訊等。飛龍股份在液冷領域有部分產(chǎn)品定點和小批量供貨。英維克憑借自身掌握的關鍵自主技術，液冷散熱技術已有端到端全鏈條布局，針對算力設備和數(shù)據(jù)中心推出的Coolinside液冷機柜及全鏈條液冷解決方案。公司產(chǎn)品涵蓋冷板、快速接頭、Manifold、CDU、機柜，到SoluKing長效液冷工質(zhì)、管路、冷源等。

工信部發(fā)文稱要實施“人工智能+制造”行動

據(jù)媒體報道，工業(yè)和信息化部發(fā)布信息化和工業(yè)化融合2025年工作要點，含五方面17項內(nèi)容。其中提到，提升智能化水平。編制制造業(yè)企業(yè)人工智能應用指南，加強人工智能技術在工業(yè)領域的深度融合應用。實施“人工智能+制造”行動，支持企業(yè)在重點場景應用通用大模型、行業(yè)大模型和智能體。深入實施智能制造工程，持續(xù)開展智能工廠梯度培育行動，研究制定智能工廠梯度培育管理暫行辦法。依托智能工廠建設，帶動智能制造裝備、工業(yè)軟件和系統(tǒng)集成創(chuàng)新成果加速應用和迭代升級。

中信建投稱，隨著Agent產(chǎn)品加速落地，AI產(chǎn)業(yè)持續(xù)向上，商業(yè)化落地節(jié)奏有望加快。投資建議上，Agent產(chǎn)品密集更新，關注兩大賽道：①利好有數(shù)據(jù)、有客戶、有場景的軟件企業(yè)，AI產(chǎn)品有望帶動公司ARPU提升和項目單價上升；②模型私有化需求增加，利好一體機、超融合和B端服務外包企業(yè)。

公司方面，德生科技依托“AI Agent”智能引擎，聚焦“就業(yè)”“就醫(yī)”“政務”等民生核心場景，構建精準化用戶運營體系，打造差異化服務平臺，培育可持續(xù)的業(yè)務增長模式。公司與初芯堂合作共創(chuàng)的AI中醫(yī)智能體，接入了相關大模型，能夠實現(xiàn)智能輔助診療、虛擬數(shù)字人自動化解讀檢測報告等；目前已應用社區(qū)、企業(yè)健康小屋、醫(yī)館、藥店等場景。法本信息打造了垂直行業(yè)深度適配、安全可控的企業(yè)級AI Agent解決方案，不斷將AI技術轉化為千行百業(yè)可持續(xù)的新質(zhì)生產(chǎn)力。

多地持續(xù)推進產(chǎn)業(yè)落地，行業(yè)正加速從技術驗證邁向商業(yè)化落地階段

據(jù)報道，業(yè)內(nèi)人士認為，隨著技術的逐步成熟，以及政策扶持力度的提升，Robotaxi行業(yè)有望迎來快速成長。日前，特斯拉CEO埃隆·馬斯克表示，根據(jù)監(jiān)管部門的批準，特斯拉將在“一兩個月內(nèi)”將其Robotaxi服務擴展到舊金山灣區(qū)。

我國正從政策層面積極發(fā)力，助力Robotaxi行業(yè)快速商業(yè)化、規(guī)?；l(fā)展。目前，北京、上海、天津、武漢等地持續(xù)推進自動駕駛產(chǎn)業(yè)落地。在2024世界人工智能大會上，上海發(fā)放了首批無駕駛人智能網(wǎng)聯(lián)汽車示范應用許可，這是無人駕駛裝備在浦東新區(qū)乃至全國范圍內(nèi)應用的一個重要里程碑，標志著無人駕駛裝備正逐步走向規(guī)范化、規(guī)模化應用的新階段。2025年4月28日，工業(yè)和信息化部發(fā)布《2025年汽車標準化工作要點》，提出加快自動駕駛系統(tǒng)安全要求強制性國家標準研制。浙商證券認為2025年有望成為Robotaxi量產(chǎn)元年，全球Robotaxi產(chǎn)業(yè)有望迎來多重催化：1）Robotaxi商業(yè)化運營推廣加速，頭部企業(yè)營收快速增長；2）量產(chǎn)車型有望陸續(xù)下線并投入使用，單車盈利能力快速提升；3）全球Robotaxi運營范圍持續(xù)擴大。

上市公司中，大眾交通作為上海和長三角區(qū)域重要的綜合交通服務供應商，始終對各類新質(zhì)生產(chǎn)力予以密切關注。2023年，公司與百度合作，在嘉定地區(qū)開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車示范運營。錦江在線下屬錦江出租部分企業(yè)與相關合作方在上海嘉定區(qū)及臨港新城指定區(qū)域內(nèi)開展了智能網(wǎng)聯(lián)無人出租車示范運營活動。飛榮達表示，小馬智行是公司的合作客戶，公司有向客戶提供電磁屏蔽材料及器件、導熱材料及器件等相關產(chǎn)品。

Grok4、Kimi K2等重磅大模型發(fā)布，機構稱新一輪AI“軍備競賽”已經(jīng)開啟

機構研報表示，全球范圍內(nèi)新一輪AI“軍備競賽”已經(jīng)開啟，Grok4、KimiK2等重磅大模型發(fā)布有望顯著催化國內(nèi)算力需求與應用生態(tài)，看好國產(chǎn)算力與AI應用發(fā)展。

近日，國內(nèi)外AI相關消息不斷。阿里通義實驗室開源多模態(tài)推理模型HumanOmniV2；業(yè)界首個美術級3D生成大模型Hunyuan3D-PolyGen正式發(fā)，可生成面數(shù)達上萬面的復雜幾何模型，助力美術師建模效率提升超70%；OpenAI宣布，已完成了一筆價值近65億美元的全股票交易，收購AI設備創(chuàng)業(yè)公司ioProducts，挺進硬件市場。華福證券看好全球AI應用的加速落地。開源證券表示，多模態(tài)模型及Agent的持續(xù)更新迭代，及互聯(lián)網(wǎng)大廠對AI的持續(xù)投入，將推動AI應用在內(nèi)容創(chuàng)作、商業(yè)活動等垂直領域加快滲透。

上市公司中，掌閱科技相關優(yōu)質(zhì)IP會授權開發(fā)游戲產(chǎn)品。公司正在推動AIGC在內(nèi)容生產(chǎn)、營銷推廣、豐富產(chǎn)品形態(tài)等多方面深化應用。公司積極推進AI大模型在數(shù)字閱讀垂直領域的應用，充分利用在內(nèi)容版權資源、創(chuàng)作者生態(tài)、海量用戶資源等領域的優(yōu)勢，將國內(nèi)領先AI大模型和“掌閱”APP進行深度融合。久遠銀海緊跟人工智能的新變化，打造“銀海聞語”民生領域大模型與AI+行業(yè)應用。AI+醫(yī)療作為公司持續(xù)投入的重點領域，已完成醫(yī)學影像識別、醫(yī)療知識圖譜、智能導診、ICD編碼智能推薦等多方面的能力積累。公司通過對DeepSeek-R1的接入和融合其相關能力，實現(xiàn)了公司銀海“聞語”大模型訓練質(zhì)效的大幅度提升。