【今日導(dǎo)讀】

不止是硅片硅料！光伏組件含稅含運均價也迎來上調(diào)

華為智能輔助駕駛總里程超30億公里

工信部：開通重點車企踐行賬期承諾反映窗口

開啟萬物智聯(lián)新時代，產(chǎn)業(yè)有望迎來機(jī)遇期

算力和功耗持續(xù)上升，液冷或為數(shù)據(jù)中心的必選配備

低空經(jīng)濟(jì)行業(yè)重要載體，無人機(jī)應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)一步打開

【主題詳情】

不止是硅片硅料！光伏組件含稅含運均價也迎來上調(diào)

據(jù)SMM數(shù)據(jù)顯示，7月10日，光伏組件含稅含運均價上調(diào)，上調(diào)幅度0.3%-1.5%不等。此外，據(jù)市場消息顯示，昨日，多家硅片企業(yè)上調(diào)了硅片報價，不同尺寸的硅片價格漲幅在8%—11.7%。業(yè)內(nèi)人士反饋，本次硅片報價上調(diào)的主要原因是上游硅料漲價引發(fā)的傳導(dǎo)效應(yīng)；但是，由于國內(nèi)光伏市場終端需求增速放緩，下游電池環(huán)節(jié)能否接受本次硅片提價還有待觀察。

組件漲價的決心背后，是資本對供給側(cè)改革落地預(yù)期的持續(xù)升溫。數(shù)據(jù)顯示，硅料現(xiàn)貨價格已經(jīng)連續(xù)兩周上漲。上游環(huán)節(jié)成本上漲通過產(chǎn)業(yè)鏈直接傳導(dǎo)至下游，直接抬升組件生產(chǎn)成本。申港證券劉寧認(rèn)為，從目前的情況來看，光伏行業(yè)破除“內(nèi)卷式”競爭，是當(dāng)前政策與企業(yè)自救的重要議題，有望推動從“價格血拼”向“優(yōu)質(zhì)優(yōu)價”轉(zhuǎn)型。國聯(lián)民生證券張磊預(yù)計光伏供需關(guān)系或?qū)⒂?026年出現(xiàn)實質(zhì)性改善，2027-2028年陸續(xù)恢復(fù)至合理供需比。

上市公司中，澤潤新能專業(yè)提供光伏組件接線盒產(chǎn)品一體化解決方案，主要產(chǎn)品為光伏組件接線盒，主要有通用接線盒、智能接線盒。通威股份是全球高純晶硅和太陽能電池龍頭企業(yè)，擁有高純晶硅產(chǎn)能超90萬噸、N型電池產(chǎn)能150GW，成本競爭優(yōu)勢顯著。

華為智能輔助駕駛總里程超30億公里

據(jù)媒體報道，在8日晚舉行的“享界品牌之夜”上，華為常務(wù)董事、終端BG董事長余承東表示，截至2025年7月7日，鴻蒙智行輔助駕駛總里程超過30.37億公里，平均每天超1000萬公里。鴻蒙智行泊車輔助使用超過1.85億次，平均每天超63.5萬次。余承東表示，智能輔助駕駛使開車變得輕松，華為已為L3級自動駕駛能力做好了準(zhǔn)備，期待L3的制度和法規(guī)早日到來。

中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2025年全球自動駕駛市場規(guī)模將達(dá)2738億美元。華創(chuàng)證券表示，政策與商業(yè)化的雙重驅(qū)動下，2025年或成智駕行業(yè)分水嶺，智駕行業(yè)正加速進(jìn)入“技術(shù)+法規(guī)+商業(yè)化”共振的新階段，隨著智能駕駛滲透率加速提升，國內(nèi)智能駕駛產(chǎn)業(yè)有望受益。

公司方面，同興達(dá)與華為的合作涉及液晶顯示模組和光學(xué)攝像頭模組，多年來保持密切合作。公司子公司南昌同興達(dá)汽車電子正在開發(fā)車載攝像頭及激光雷達(dá)等產(chǎn)品，積極布局自動駕駛等領(lǐng)域。南威軟件的鴻鵠智駕解決方案屬于全新的自研產(chǎn)品，通過物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、云計算前沿技術(shù)，實現(xiàn)多維數(shù)據(jù)的采集和多技術(shù)的融合，結(jié)合智能網(wǎng)聯(lián)無人車，實現(xiàn)物流配送、自動清掃、觀光接駁、無人零售、巡檢安防等無人駕駛功能，準(zhǔn)確識別人流、車流，判斷突發(fā)事件，從而降低事故發(fā)生、提高通行和管理效率；公司車路協(xié)同方案主要應(yīng)用于各類園區(qū)、校園、醫(yī)院等封閉路段的實驗場景，更偏向于教學(xué)、實訓(xùn)場景。

工信部：開通重點車企踐行賬期承諾反映窗口

工業(yè)和信息化部開通了“重點車企踐行賬期承諾線上問題反映窗口”，受理中小企業(yè)關(guān)于重點車企踐行貨款支付周期承諾和落實《保障中小企業(yè)款項支付條例》不力等問題。

此前，6月中旬時，一汽、東風(fēng)、廣汽、吉利、長安、比亞迪、奇瑞、小鵬、賽力斯、小米等車企分別發(fā)表聲明，將供應(yīng)商支付賬期統(tǒng)一至60天內(nèi)，攜手上下游伙伴共同推動中國汽車產(chǎn)業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)。民生證券崔琰表示，2024年合計應(yīng)收款項規(guī)模在3,295億元，假設(shè)所有公司賬期均縮短至60天，預(yù)計帶來應(yīng)收款項降低1,077億元，按照3%銀行貼現(xiàn)率，預(yù)計帶來利潤增長32億元、占2024年板塊利潤比重為4.2%。長期來看，縮短賬期可將供應(yīng)商“賬面利潤”轉(zhuǎn)化為“現(xiàn)金流”、同時增強(qiáng)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，有望轉(zhuǎn)化為技術(shù)升級投入，供應(yīng)鏈穩(wěn)定性增強(qiáng)也有望提升中國車企全球化布局的競爭力，看好賬期縮短對零部件企業(yè)資金壓力的釋放。

上市公司中，躍嶺股份一直從事于鋁合金車輪的研發(fā)，能完全滿足各類車型的需要，已與數(shù)家主機(jī)廠建立或初步建立合作關(guān)系，部分企業(yè)開始供貨。浙江世寶主要為整車廠商提供汽車轉(zhuǎn)向系統(tǒng)總成及關(guān)鍵部件的一級配套，且公司是小米汽車的供應(yīng)商，目前主要為其提供中間軸產(chǎn)品。

開啟萬物智聯(lián)新時代，產(chǎn)業(yè)有望迎來機(jī)遇期

據(jù)媒體報道，如今，5g進(jìn)入“價值挖掘”的深水區(qū)，伴隨著人工智能迅速崛起，低空經(jīng)濟(jì)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域興起，國家之間圍繞下一代通信技術(shù)“6G”的競爭愈發(fā)激烈。在湖北，中信科移動作為通信領(lǐng)域的“國家隊”，率先攻克了讓“空、天、地”協(xié)同通信的核心技術(shù)，展現(xiàn)了我國在空天信息新賽道上的硬實力。

6G即第六代移動通信技術(shù)，其愿景包括高速率與低時延、大規(guī)模物聯(lián)網(wǎng)連接、空天地海一體化、通感算智融合、更高的頻譜效率等，促進(jìn)萬物智聯(lián)。與5G相比，6G性能的設(shè)計目標(biāo)幾乎全方位躍升，5G數(shù)據(jù)傳輸?shù)睦碚撍俣瓤梢赃_(dá)到10Gbps以上，而6G數(shù)據(jù)傳輸?shù)睦碚撍俣葘⑦_(dá)到5G的數(shù)十倍。6G將開啟萬物智聯(lián)新時代，市場預(yù)期廣闊。開源證券認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)高度重視通信升級前期的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，隨著6G技術(shù)的不斷發(fā)展及標(biāo)準(zhǔn)確立，相關(guān)產(chǎn)業(yè)板塊有望迎來對應(yīng)的產(chǎn)業(yè)機(jī)遇期，包括天線、射頻、通信芯片等領(lǐng)域。

上市公司中，通宇通訊在5.5G、6G的天線領(lǐng)域已有相關(guān)技術(shù)積累，并有部分產(chǎn)品小批量生產(chǎn)；主要的衛(wèi)通產(chǎn)品的應(yīng)用場景為：海事船舶、無人機(jī)天線，衛(wèi)星載荷，動中通天線，低軌星座/星地鏈接通信組件。銳捷網(wǎng)絡(luò)于2024年發(fā)布的新一代Wi-Fi 7旗艦放裝型無線AP產(chǎn)品RG-AP9861-R前瞻性布局了6G頻段。明陽電路在6G研發(fā)領(lǐng)域有參與部分客戶的PCB樣品設(shè)計和打樣。

算力和功耗持續(xù)上升，液冷或為數(shù)據(jù)中心的必選配備

機(jī)構(gòu)指出，伴隨25Q3GB300開始批量出貨，將帶動液冷滲透率持續(xù)提升。與GB200相比，GB300液冷設(shè)計結(jié)構(gòu)出現(xiàn)變化，冷板、快接頭數(shù)量顯著提升。在NVL72系統(tǒng)中，單個computetray的液冷板快接頭數(shù)量從GB200的6對增至14對，系統(tǒng)總接頭數(shù)達(dá)270對（包含switchtray側(cè)），是GB200的2倍。

國盛證券認(rèn)為，隨著算力和功耗的持續(xù)上升，液冷將從輔助方案轉(zhuǎn)為數(shù)據(jù)中心的必選配備；再往后看，不僅服務(wù)器端，網(wǎng)絡(luò)側(cè)設(shè)備（如光模塊、交換機(jī)芯片）也可以使用液冷技術(shù)，液冷市場空間體量龐大。具備全鏈條能力的龍頭廠商優(yōu)勢突出。

上市公司中，英維克表示，2024年OCP全球峰會期間，英偉達(dá)公司在其官網(wǎng)上公布了有關(guān)其BlackwellGB200系統(tǒng)開發(fā)成果的相關(guān)資訊新聞，公司的UQD產(chǎn)品被列入英偉達(dá)的MGX生態(tài)系統(tǒng)合作伙伴；公司的Manifold產(chǎn)品、機(jī)架CDU、UQD產(chǎn)品、冷板產(chǎn)品進(jìn)入多家服務(wù)器廠商、互聯(lián)網(wǎng)公司的供應(yīng)商名錄。瑞可達(dá)針對服務(wù)器液冷的UQD連接器開發(fā)完成。此外，公司針對人形機(jī)器人領(lǐng)域的連接器和線束開發(fā)完成，并成功與行業(yè)的頭部客戶進(jìn)行合作。永貴電器UQD標(biāo)準(zhǔn)接口主要應(yīng)用于算力服務(wù)器領(lǐng)域，數(shù)據(jù)中心連接解決方案的開發(fā)及應(yīng)用是公司布局方向。公司UQD產(chǎn)品已經(jīng)部分客戶測試合格。

低空經(jīng)濟(jì)行業(yè)重要載體，無人機(jī)應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)一步打開

媒體報道，蕪湖市創(chuàng)新啟用無人機(jī)配送AED（自動體外除顫器），提升長江船員急救能力。近日，搭載AED的無人機(jī)從長江東匯碼頭基地起飛并精準(zhǔn)投送，標(biāo)志著這項新舉措正式運行。

無人機(jī)是指以空氣動力為升力來源、無人員搭載的空中飛行器，簡稱UAV。通常由機(jī)體、動力裝置、航空電子電氣設(shè)備、任務(wù)載荷設(shè)備等組成，最初為軍事應(yīng)用而開發(fā)，后來擴(kuò)展到商業(yè)、物流、娛樂和農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域。國元證券認(rèn)為，無人機(jī)作為低空經(jīng)濟(jì)行業(yè)的重要載體，應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)一步打開和深化，有望推動低空經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。

上市公司中，中無人機(jī)的翼龍-2無人機(jī)已實現(xiàn)了大型固定翼無人機(jī)的低空物流運輸試驗，公司也有多款1噸級以下無人機(jī)在研中，從產(chǎn)品角度來說，產(chǎn)品可以滿足低空經(jīng)濟(jì)需求。公司具備領(lǐng)先國際競爭力的無人機(jī)產(chǎn)業(yè)體系。航天彩虹在無人機(jī)民用領(lǐng)域深耕多年，目前已應(yīng)用于測繪、海事、通訊、物探、森林防火、管路巡線、災(zāi)后觀測等諸多方面，在無人運輸領(lǐng)域已有產(chǎn)品部署。宗申動力航空發(fā)動機(jī)適用于工業(yè)級及以上的無人機(jī)和輕型通航飛機(jī)，可滿足固定翼、旋翼無人機(jī)等飛行器的動力需求，并先后取得法國、德國隨機(jī)適航認(rèn)證。