【今日導(dǎo)讀】

華為游戲中心將攜手50+款游戲參展2025ChinaJoy

海外市場(chǎng)呈爆發(fā)式增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，該行業(yè)商業(yè)模式逐步清晰

這類材料機(jī)械性能突出，未來(lái)其滲透率或持續(xù)向上

比亞迪宣布實(shí)現(xiàn)媲美L4級(jí)智能泊車

國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)文稱探索開展“人工智能+政務(wù)服務(wù)”

魔法原子推出高動(dòng)態(tài)雙足人形機(jī)器人

【主題詳情】

華為游戲中心攜手50+款游戲參展2025ChinaJoy

第22屆中國(guó)國(guó)際數(shù)碼互動(dòng)娛樂(lè)展覽會(huì)（ChinaJoy）將于8月1日至8月4日在上海新國(guó)際博覽中心舉辦。華為游戲中心將以“HarmonyOS游戲——非凡體驗(yàn)大有不同”為主題，攜手50+款熱門游戲登陸ChinaJoyBTOCN3館-01號(hào)鴻蒙游戲展區(qū)，為玩家?guī)?lái)性能、智能、玩法全面升級(jí)，帶來(lái)與以往大有不同的沉浸式鴻蒙游戲新體驗(yàn)。

受益版號(hào)供給數(shù)量持續(xù)加大，今年游戲大盤數(shù)據(jù)表現(xiàn)優(yōu)秀，1-5月中國(guó)游戲市場(chǎng)收入同比增長(zhǎng)17%。東方證券項(xiàng)雯倩認(rèn)為，行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)已從過(guò)往的一波流換皮產(chǎn)品轉(zhuǎn)向長(zhǎng)周期項(xiàng)目，這一轉(zhuǎn)變會(huì)使得在長(zhǎng)周期產(chǎn)品研發(fā)具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的公司和短周期公司產(chǎn)生估值分化，看好新品上線對(duì)于公司業(yè)績(jī)的拉動(dòng)也從過(guò)往的一次性驅(qū)動(dòng)變?yōu)楫?dāng)前的更高能見度和更長(zhǎng)周期性。

上市公司中，電魂網(wǎng)絡(luò)儲(chǔ)備《野蠻人大作戰(zhàn)2》《修仙時(shí)代》《進(jìn)擊的兔子》等多款游戲，并聚焦AI技術(shù)賦能業(yè)務(wù)，此外今年積極拓展海外發(fā)行渠道及運(yùn)營(yíng)，將富有中國(guó)民族特色和歷史文化內(nèi)涵的游戲產(chǎn)品輸出國(guó)外，實(shí)現(xiàn)海外業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)。三七互娛自研+代理游戲多元化布局，新品儲(chǔ)備豐富覆蓋多品類，推出的全新MMORPG《斗羅大陸：獵魂世界》公測(cè)定檔7月11日，預(yù)約人數(shù)已突破1000萬(wàn)，并且此前與華為公司簽訂合作協(xié)議，共同探索云游戲的發(fā)展方向。

海外市場(chǎng)呈爆發(fā)式增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，該行業(yè)商業(yè)模式逐步清晰

據(jù)媒體報(bào)道，當(dāng)下，中國(guó)微短劇掀起“出?！睙岢?，題材多元、劇情緊湊，廣受海外受眾喜愛。近日，國(guó)家廣播電視總局監(jiān)管中心相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，有研究顯示，目前已有100多款微短劇應(yīng)用海外投放，覆蓋北美、東南亞和中東為核心的160多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，2024年累計(jì)下載量接近5500萬(wàn)次，收入超1.7億美元。

艾媒咨詢CEO兼首席分析師張毅指出，這兩年中國(guó)微短劇在海外市場(chǎng)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，尤其是今年增長(zhǎng)尤為強(qiáng)勁。數(shù)據(jù)顯示，元旦過(guò)后，中國(guó)微短劇在海外劇場(chǎng)的廣告投放量近200萬(wàn)次，同比增長(zhǎng)10倍；今年上半年，國(guó)內(nèi)微短劇應(yīng)用程序海外累計(jì)下載量突破4000萬(wàn)次，海外收入實(shí)現(xiàn)倍數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。華泰證券指出，短劇出海成為新增長(zhǎng)極，2024年海外平臺(tái)內(nèi)購(gòu)收入達(dá)9.7億美元，同比2023年激增1353%；2025年前五個(gè)月延續(xù)增勢(shì)，同比增長(zhǎng)217%，下載量增速亦維持高位。全球市占率前五廠商均為中國(guó)企業(yè)，CR5達(dá)65.4%，其中ReelShort、DramaBox市占率分別達(dá)23.6%及19.4%。出海短劇商業(yè)模式逐步清晰，此外，AI多模態(tài)技術(shù)的快速發(fā)展正深度賦能短劇生產(chǎn)全流程。建議關(guān)注國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)短劇出海平臺(tái)及相關(guān)AI布局。

上市公司中，易點(diǎn)天下在短劇出海領(lǐng)域已服務(wù)了多家行業(yè)頭部企業(yè)，2024年還獲得了媒體頒發(fā)的“短劇承制服務(wù)商”的合作伙伴稱號(hào)。華策影視在短劇出海規(guī)劃上，公司通過(guò)國(guó)際流媒體平臺(tái)建立內(nèi)容矩陣，多語(yǔ)言運(yùn)營(yíng)覆蓋全球；利用AI技術(shù)提升制作、翻譯效率；拓展多元化商業(yè)模式，實(shí)現(xiàn)IP全生命周期變現(xiàn)。?？垂煞輸y手青島西海岸新區(qū)和融創(chuàng)集團(tuán)共同打造北方微短劇影視基地（青島藏馬山）， 2024年4月基地正式投入運(yùn)營(yíng)，為全國(guó)微短劇影視機(jī)構(gòu)提供制作、劇組服務(wù)、演員等全鏈路拍攝支持，全年服務(wù)橫屏、豎屏、出海微短劇劇組100余個(gè)。

這類材料機(jī)械性能突出，未來(lái)其滲透率或持續(xù)向上

機(jī)構(gòu)指出，PEEK材料性能優(yōu)異，能在保障人形機(jī)器人輕量化需求的同時(shí)，兼顧足夠的強(qiáng)度和剛性以滿足機(jī)器人的負(fù)載和靈活性需求，有望依托人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)實(shí)現(xiàn)集中催化。根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)2025年P(guān)EEK材料市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到21億元，同比增長(zhǎng)10.53%，未來(lái)前景廣闊。

PEEK，又名聚醚醚酮，是一種新型的半晶態(tài)芳香族熱塑性特種工程塑料。具備機(jī)械性能突出、耐熱等級(jí)高、自潤(rùn)滑、耐磨耗及耐腐蝕等不可替代優(yōu)勢(shì)，性能與附加值均居工程塑料頂端，是“以塑代鋼”的理想解決方案。PEEK材料在醫(yī)療領(lǐng)域聚焦人造骨骼、填充物等應(yīng)用場(chǎng)景；是飛機(jī)輕量化的關(guān)鍵解決方案；是人形機(jī)器人關(guān)節(jié)與傳動(dòng)系統(tǒng)的核心替代材料。行業(yè)內(nèi)已有廠商將PEEK用于諧波減速器等人形機(jī)器人硬件端，重量、扭矩/重量比、壽命等性能顯著優(yōu)化，未來(lái)其滲透率或持續(xù)向上。

上市公司中，中研股份在PEEK合成、提純、復(fù)合增強(qiáng)的理論和技術(shù)方面實(shí)現(xiàn)了多項(xiàng)創(chuàng)新和突破，掌握了包括關(guān)鍵原料選擇、關(guān)鍵過(guò)程控制、關(guān)鍵設(shè)備設(shè)計(jì)、關(guān)鍵工藝優(yōu)化、關(guān)鍵指標(biāo)監(jiān)測(cè)的全流程全國(guó)產(chǎn)化PEEK生產(chǎn)能力。維科精密具備加工PEEK料的能力，目前已有部分產(chǎn)品的開發(fā)開始使用PEEK料。聚賽龍一直致力于高端改性復(fù)合材料的研發(fā)，關(guān)于改性PEEK復(fù)合材料的研究已取得部分成果，具有一定的技術(shù)儲(chǔ)備，并取得了相關(guān)專利。

比亞迪宣布實(shí)現(xiàn)媲美L4級(jí)智能泊車

比亞迪官微宣布為智能泊車兜底，在全球率先實(shí)現(xiàn)媲美L4級(jí)的智能泊車，并承諾：在中國(guó)市場(chǎng)，比亞迪對(duì)所有天神之眼車輛用戶在智能泊車場(chǎng)景下的安全及損失全面兜底。

民生證券崔琰認(rèn)為，比亞迪擁有數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，累計(jì)銷售超過(guò)440萬(wàn)輛搭載L2及以上駕駛輔助的車輛，以“規(guī)?；迸c“普惠性”為底層邏輯，有望促進(jìn)智駕功能成為買車重要考慮因素，鯰魚效應(yīng)或?qū)?dòng)其他車企追趕，正式開啟中國(guó)汽車的智駕平權(quán)時(shí)代，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展。

上市公司中，強(qiáng)瑞技術(shù)目前在智能汽車的主要客戶為華為系及比亞迪系。其中，比亞迪全系搭載的“天神之眼”高階智駕，在2024年內(nèi)為公司貢獻(xiàn)了較大增幅，主要產(chǎn)品即為其智駕控制器提供的性能檢測(cè)自動(dòng)化線體。裕太微在車載數(shù)據(jù)傳輸方面，公司針對(duì)不同智駕系統(tǒng)對(duì)數(shù)據(jù)量和傳輸速度的要求可以選擇使用百兆或者千兆的物理層芯片產(chǎn)品，并且已經(jīng)應(yīng)用到比亞迪仰望、騰勢(shì)等系列中。同時(shí)，公司車載以太網(wǎng)交換機(jī)芯片也已經(jīng)在客戶端聯(lián)測(cè)，后續(xù)預(yù)計(jì)將與車載以太網(wǎng)物理層芯片成套銷售給客戶。

國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)文稱探索開展“人工智能+政務(wù)服務(wù)”

近日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于健全“高效辦成一件事”重點(diǎn)事項(xiàng)常態(tài)化推進(jìn)機(jī)制的意見》?！兑庖姟分赋?，探索開展“人工智能+政務(wù)服務(wù)”。聚焦“高效辦成一件事”應(yīng)用場(chǎng)景，強(qiáng)化統(tǒng)籌規(guī)劃，在確保安全的前提下穩(wěn)妥有序推進(jìn)人工智能大模型等新技術(shù)在政務(wù)服務(wù)領(lǐng)域應(yīng)用，為企業(yè)和群眾提供智能問(wèn)答、智能引導(dǎo)、智能預(yù)填、智能幫辦等服務(wù)，為工作人員提供智能輔助審批、智能分析等支撐。

民生證券認(rèn)為，DeepSeek出圈引發(fā)國(guó)內(nèi)AI落地進(jìn)程加速，而近期深圳推出“AI+政務(wù)助手”大幅提升政務(wù)工作效率，也引起了社會(huì)廣泛關(guān)注。我國(guó)政務(wù)信息化市場(chǎng)空間廣闊，包含招采、財(cái)政、稅務(wù)、司法等大量專業(yè)的垂直領(lǐng)域，同時(shí)鏈接B端、C端用戶，AI賦能帶來(lái)的提效降本空間較大。同時(shí)政務(wù)信息化體系建設(shè)節(jié)奏大多自上而下推動(dòng)，在全年擁抱AI的浪潮下，AI+政務(wù)有望更快速落地。

公司方面，德生科技通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)及AI技術(shù)構(gòu)建全場(chǎng)景運(yùn)營(yíng)服務(wù)體系，深度覆蓋“就業(yè)”“就醫(yī)”“政務(wù)”等民生場(chǎng)景，為政府提供數(shù)字化治理解決方案。公司以人工智能知識(shí)圖譜為核心，打造了社保、政務(wù)咨詢經(jīng)辦一體化C端智能客服產(chǎn)品。正元智慧充分運(yùn)用新興ICT技術(shù)，構(gòu)建物聯(lián)中臺(tái)、數(shù)據(jù)中臺(tái)、AI中臺(tái)、支付中臺(tái)、認(rèn)證中臺(tái)、協(xié)同中臺(tái)，推出“數(shù)字基座+場(chǎng)景應(yīng)用”的產(chǎn)品框架體系，打造多技術(shù)融合、多主體協(xié)同、多場(chǎng)景應(yīng)用的智慧校園綜合服務(wù)解決方案，核心技術(shù)拓展到政府、軍警、企業(yè)等，形成智慧園區(qū)解決方案。

魔法原子推出高動(dòng)態(tài)雙足人形機(jī)器人

據(jù)媒體報(bào)道，具身智能公司魔法原子發(fā)布旗下新款雙足人形機(jī)器人MagicBot Z1。MagicBot Z1配備3D激光雷達(dá)、深度相機(jī)、雙目相機(jī)等傳感器，搭載魔法原子定位導(dǎo)航系統(tǒng)，可實(shí)現(xiàn)在復(fù)雜場(chǎng)景中的自主移動(dòng)。

東方證券分析師楊震認(rèn)為，在資本市場(chǎng)的支持下，人形機(jī)器人整機(jī)公司有望進(jìn)入快速生產(chǎn)和擴(kuò)張，而隨著更多的整機(jī)制造生產(chǎn)，零部件產(chǎn)業(yè)鏈的景氣度也將會(huì)上升，行業(yè)景氣度有望超預(yù)期。

公司方面，萬(wàn)向錢潮在機(jī)器人領(lǐng)域，包括人形機(jī)器人、工業(yè)機(jī)器人等，公司已布局滾柱絲杠、行星滾柱絲杠產(chǎn)品，同時(shí)針對(duì)機(jī)器人關(guān)節(jié)核心精密軸、精密交叉滾子軸承、薄壁圓錐滾子軸承、球軸承等也組建專班隊(duì)伍，圍繞頭部機(jī)器人用戶開展產(chǎn)品項(xiàng)目攻關(guān)。江蘇雷利正在積極拓展機(jī)器人零部件、靈巧手等產(chǎn)品的市場(chǎng)，與下游客戶保持良好的溝通。公司是蔚藍(lán)科技四足機(jī)器人關(guān)節(jié)執(zhí)行器供應(yīng)商，控股子公司鼎智科技獲評(píng)智元機(jī)器人優(yōu)秀合作伙伴。