【今日導讀】

大模型網(wǎng)絡硬件架構的關鍵部件，這類產品重要性日益凸顯

DeepMind旗下Isomorphic Labs將啟動AI設計藥物的人體試驗

阿里開源WebSailor網(wǎng)絡智能體，機構稱AI Agent智能體經濟已經全新開啟

工信部發(fā)布新規(guī)，明確規(guī)范乘用車“單踏板制動”

長鑫科技正式啟動上市輔導，最新一輪估值超1500億

能源革命的“智慧大腦”，行業(yè)相關政策接連出臺

【主題詳情】

大模型網(wǎng)絡硬件架構的關鍵部件，這類產品重要性日益凸顯

機構指出，隨著全球人工智能技術的發(fā)展，企業(yè)和數(shù)據(jù)中心對AI算力的需求急劇增加。AI模型訓練、數(shù)據(jù)分析等任務需要大量的計算資源和高速的數(shù)據(jù)傳輸，從而推動了數(shù)據(jù)中心交換機的升級和擴容。

在AI算力的三大底座——服務器、交換機、光模塊中，交換機作為數(shù)據(jù)傳輸?shù)臉屑~，其重要性日益凸顯。作為大模型網(wǎng)絡硬件架構中僅次于算力卡的關鍵部件，其自身的演化亦受到大模型行業(yè)的深刻進化而出現(xiàn)重大變化。國金證券指出，伴隨國內AI行業(yè)發(fā)展，訓練側應用的國產高速率交換機及推理側應用的國產中速率交換機起量在即。CPO、OCS、白牌等有望成為國內交換機行業(yè)的戰(zhàn)略高地，具有相關布局企業(yè)值得重點關注。

上市公司中，共進股份在數(shù)通領域擁有多年的研發(fā)制造經驗，產品覆蓋交換機（園區(qū)、SMB、數(shù)據(jù)中心、白盒、工業(yè)） 、 服務器、CR核心路由等多種品類。2024年，公司工業(yè)交換機JDM項目完成零突破，800G數(shù)據(jù)中心交換機開始出貨，服務器業(yè)務年末取得重點客戶突破。星網(wǎng)銳捷表示，AI浪潮帶來的高算力需求持續(xù)高漲，推動了算力和網(wǎng)絡建設迭代升級近年來，公司持續(xù)在硅光、液冷等技術領域開展探索并積極進行市場實踐，相繼發(fā)布了同時應用NPO硅光和冷板式液冷技術的25.6T、51.2T硅光交換機等產品方案。紫光股份2024年率先發(fā)布1.6T智算交換機，整機最大支持16個1.6T OSFP接口，滿足未來更高速率的智算網(wǎng)絡需求。

DeepMind旗下Isomorphic Labs將啟動AI設計藥物的人體試驗

據(jù)媒體報道，近日，DeepMind旗下的藥物研發(fā)公司Isomorphic Labs正準備開始在人體上測試其人工智能設計的藥物。Isomorphic Labs于2021年從DeepMind分拆出來，一直處于將AI融入藥物研發(fā)的前沿。該公司利用先進的機器學習算法分析海量生物數(shù)據(jù)，識別潛在的藥物靶點，并設計出能夠有效治療多種疾病的新型化合物。

據(jù)弗若斯特沙利文預測，中國“AI+醫(yī)療”市場規(guī)模預計從2023年的88億元激增至2033年的3157億元，十年間復合年增長率高達43.1%。華金證券認為，模型發(fā)展與政策指引助力AI醫(yī)療行業(yè)，AI醫(yī)療相關應用伴隨技術發(fā)展逐步由B端向C端滲透，各科技互聯(lián)網(wǎng)公司基于技術與數(shù)據(jù)優(yōu)勢推動行業(yè)發(fā)展。

公司方面，華人健康持續(xù)加強信息化建設投入，從信息化走向數(shù)智一體化，不斷探索合適的業(yè)務場景切入點。例如，通過AI醫(yī)療輕問診提升了醫(yī)療服務的效率與精準度，而AI客服則顯著優(yōu)化了客戶體驗；同時，AI技術在到店服務中的應用也在不斷拓展，為企業(yè)帶來了新的增長點。貝瑞基因自主研發(fā)了NLPearl遺傳疾病人工智能臨床決策支持系統(tǒng)、CNVisi智能報告解讀系統(tǒng)，為科研和臨床工作者提供智能決策支持。公司GENOisi智能體已與多家權威醫(yī)院達成合作意向，測試和平臺部署工作正在有序開展中。

阿里開源WebSailor網(wǎng)絡智能體，機構稱AI Agent智能體經濟已經全新開啟

據(jù)媒體報道，阿里通義開源了網(wǎng)絡智能體WebSailor，具備較強的推理和檢索能力。英文版和中文版BrowseComp評測集的實測結果顯示，WebSailor-32B、WebSailor-72B超越了DeepSeek R1、Grok-3等閉源模型，僅次于閉源的OpenAI DeepResearch。自今年以來，通義實驗室已開源WebWalker、WebDancer和WebSailor三個檢索和推理智能體。

銀河證券表示，AI Agent智能體經濟已經全新開啟，技術與產品迭代呈現(xiàn)不可逆趨勢，建議關注在AI Agent方面布局領先的垂直領域卡位SAAS企業(yè)。

公司方面，焦點科技已推出了AI麥可、Mentarc、Sourcing AI三款AI產品。其中，Mentarc主要以AI Agent的方式為全球分銷商和跨境電商商家提供智能選品分析、貨源查找、店鋪運營優(yōu)化等服務，助力中小商家快速啟動跨境貿易，實現(xiàn)跨境生意閉環(huán)。中科金財是阿里云公共云AI大模型框架服務商，是阿里云金融先鋒聯(lián)盟成員單位，并聯(lián)合阿里云共同發(fā)布AI智能體解決方案，共同協(xié)作推進智能體技術在商業(yè)銀行領域的場景化應用。公司部分解決方案已接入阿里Qwen系列模型并持續(xù)更新、優(yōu)化。

工信部發(fā)布新規(guī)，明確規(guī)范乘用車“單踏板制動”

從工業(yè)和信息化部獲悉，《乘用車制動系統(tǒng)技術要求及試驗方法》強制性國家標準正式發(fā)布，將于2026年1月1日起開始實施。新發(fā)布的《乘用車制動系統(tǒng)技術要求及試驗方法》相較于2008年發(fā)布的舊版本新增加了電力傳輸制動系統(tǒng)、電力再生制動要求、緊急制動信號要求等內容，同時對駐車解除、制動襯片磨損檢查、電子駐車制動電氣失效等內容做出了修改。其中為規(guī)避誤操作風險，新標準加入了“單踏板制動”相關要求。

隨著新能源汽車滲透率的不斷提升及保有量的持續(xù)增長，與之相適應的行業(yè)新規(guī)、強制性國家標準接連發(fā)布，這一趨勢有望在下半年得到延續(xù)。專家表示，隨著車輛電動化和智能化的快速發(fā)展，乘用車制動系統(tǒng)的結構形式也進行了多個階段的迭代和升級，為適應制動技術發(fā)展的新趨勢，對標準中部分指標和要求進行修訂可有效推動、引導和規(guī)范我國汽車制動產品發(fā)展。

上市公司中，豪恩汽電自布局L2的ADAS產品以來，AEB作為其中一個重要功能，也是公司重點投入開發(fā)的功能點，技術上主要采用了單V和1R1V傳感器融合兩種路線，目前處于裝車測試階段。萬安科技產品包括氣壓制動系統(tǒng)、液壓制動系統(tǒng)及線控制動（EBS、ESC），2024年商用車線控轉向（XEPS）量產，線控制動預計今年落地。

長鑫科技正式啟動上市輔導，最新一輪估值超1500億

據(jù)報道，國產存儲巨頭正式啟動上市輔導。證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，長鑫科技集團股份有限公司（下稱“長鑫科技”）在安徽證監(jiān)局進行輔導備案。長鑫科技最新一次接受公開融資，系于2024年3月經上市公司兆易創(chuàng)新公告披露。彼時兆易創(chuàng)新、長鑫集成、合肥產投、建信金融資產投資等多個投資方，共計對長鑫科技增資108億元。據(jù)該輪融資規(guī)模及持股占比計算，長鑫科技該輪增資的投前估值約1500億元。

這一消息標志著這家備受關注的國產IDMDRAM存儲廠商正式為沖刺IPO啟動前期籌備工作。東方財富證券電子團隊認為，先進制程方面，在存儲領域，無論是3DNAND還是DRAM市場，長江存儲、長鑫存儲兩家國產廠商的產能和市占率都與龍頭廠商有著巨大的差距，未來提升空間巨大。

上市公司中，亞翔集成在潔凈室領域深耕20余年，擁有豐富的先進制程建設經驗，先后承攬了合肥長鑫，深圳禮鼎和淮安慶鼎等潔凈室工程。京儀裝備是半導體專用溫控/廢氣處理設備龍頭，供貨長江存儲、中芯國際、華虹集團、廣州粵芯、長鑫等，先進制程占比較高，短期深度受益先進制程擴產。

能源革命的“智慧大腦”，行業(yè)相關政策接連出臺

據(jù)報道，近日，瀘州高投集團旗下瀘州能投公司建設運營的瀘州市虛擬電廠成功接入四川省虛擬電廠運營管理平臺，并通過四川省電力交易中心審核，成為全省首批、瀘州首家電力領域新型經營主體，為推動電力系統(tǒng)從“源隨荷動”向“源荷互動”轉型打下堅實基礎。

虛擬電廠作為能源革命的“智慧大腦”，打破傳統(tǒng)實體電廠的物理邊界。東莞證券指出，國家部委接連出臺虛擬電廠相關政策，涉及應用場景、盈利機制、運行要求等多個方面，釋放出加快發(fā)展虛擬電廠的信號，有望為虛擬電廠行業(yè)帶來新的發(fā)展機遇，建議關注虛擬電廠聚合商和技術服務商領域的領先企業(yè)。

上市公司中，蘇文電能表示，2024年公司持續(xù)強化虛擬電廠技術儲備，已取得江蘇省虛擬電廠運營資質牌照。公司作為國內領先的一站式電能服務商，聚焦電力能源全產業(yè)鏈布局，依托電力設計、設備制造等五大核心能力，為客戶提供全周期一站式電能解決方案。迦南智能在電力自動化配置與管理領域目前開發(fā)有臺區(qū)融合終端并量產供貨。公司積極關注虛擬電廠的發(fā)展，公司智能電表等產品是虛擬電廠實現(xiàn)的關鍵終端產品。朗新集團在能源互聯(lián)網(wǎng)領域創(chuàng)新服務超過10年，搭建并運營生活繳費、聚合充電、虛擬電廠等多種電力服務平臺場景，截至2024年底，新電途聚合充電平臺已合作充電樁運營商超3,000家、接入充電設備數(shù)量超過160萬，分布式光伏云平臺累計接入達到25GW。