財(cái)聯(lián)社7月8日訊（編輯 馮軼）隨著近期國(guó)內(nèi)政策面持續(xù)聚焦“反內(nèi)卷”，港股光伏板塊也明顯走強(qiáng)，今日又再度集體上揚(yáng)。

截至發(fā)稿，順風(fēng)清潔能源(01165.HK)大漲超26%，陽光能源(00757.HK)漲近17%，新特能源(01799.HK)等多只個(gè)股也跟漲約10%左右。

消息面上，7月3日，工信部召開第十五次制造業(yè)企業(yè)座談會(huì)，會(huì)上14家光伏行業(yè)企業(yè)及光伏行業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人作交流發(fā)言。

本次座談會(huì)上，工業(yè)和信息化部黨組書記、部長(zhǎng)李樂成指出，要堅(jiān)決落實(shí)中央財(cái)經(jīng)委第六次會(huì)議關(guān)于縱深推進(jìn)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè)的決策部署，聚焦重點(diǎn)難點(diǎn)，依法依規(guī)、綜合治理光伏行業(yè)低價(jià)無序競(jìng)爭(zhēng)，引導(dǎo)企業(yè)提升產(chǎn)品品質(zhì)，推動(dòng)落后產(chǎn)能有序退出，實(shí)現(xiàn)健康、可持續(xù)發(fā)展。

華創(chuàng)證券分析稱，近期光伏板塊反內(nèi)卷呼聲日益高漲，硅料收儲(chǔ)、光伏玻璃減產(chǎn)、高層反內(nèi)卷會(huì)議等事件使得光伏供給側(cè)改革預(yù)期增強(qiáng)。未來隨著行業(yè)自律的推進(jìn)以及供給側(cè)政策落地，行業(yè)供需有望改善，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格及盈利修復(fù)。

值得一提的是，當(dāng)前光伏行業(yè)價(jià)格及盈利均處于底部位置，板塊估值水平同樣較低。據(jù)華創(chuàng)證券跟蹤數(shù)據(jù)顯示，截至7月4日，A股光伏設(shè)備行業(yè)PE估值分位數(shù)僅為近10年以來13.8%分位數(shù)，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格也持續(xù)低位徘徊。

因此，在供給側(cè)改革和價(jià)格修復(fù)預(yù)期下，積聚的反彈動(dòng)能也快速釋放。據(jù)Wind金融終端數(shù)據(jù)，萬得光伏概念指數(shù)短線已升至近三個(gè)月高點(diǎn)，光伏ETF(159857)近5、10、20、60日資金凈流入額及凈流率均居深市同標(biāo)的產(chǎn)品第一。

另一方面，在國(guó)內(nèi)“搶裝潮”帶動(dòng)下，國(guó)內(nèi)5月光伏裝機(jī)量創(chuàng)下月度歷史新高。

數(shù)據(jù)顯示，5月新增裝機(jī)92.92GW，同比增長(zhǎng)388%，環(huán)比漲105%，一定程度上也對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)鏈上半年業(yè)績(jī)起到支撐作用。且在政策聚焦“反內(nèi)卷”后，出口規(guī)模再度恢復(fù)環(huán)比增長(zhǎng)，5月電池組件及電池片出口分別環(huán)比增長(zhǎng)5%和7.3%。

綜合來看，當(dāng)前光伏下游需求仍相對(duì)景氣，困擾產(chǎn)業(yè)鏈的核心問題仍是行業(yè)內(nèi)卷下的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，而這恰恰是近期政策聚焦的重點(diǎn)。

太平洋證券在7月7日的報(bào)告中也指出，高層定調(diào)光伏“反內(nèi)卷”，具有較強(qiáng)信號(hào)意義，有望加快供給側(cè)產(chǎn)能出清，光伏行業(yè)有望迎來拐點(diǎn)。行業(yè)會(huì)從“價(jià)格戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向“技術(shù)差異化”，將優(yōu)化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)、加速技術(shù)進(jìn)步。