財聯(lián)社7月1日訊（記者 封其娟）對比過往三年，私募監(jiān)管持續(xù)從嚴(yán)。在這一背景下，私募注銷呈現(xiàn)“主動退出”多于“被動清退”的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變，私募存續(xù)規(guī)模增長與機(jī)構(gòu)數(shù)量縮減的背離也折射出存量優(yōu)化趨勢。

據(jù)中基協(xié)，今年上半年新登記私募共計72家，較2024年同期登記的66家私募略有增長，但明顯低于2022年、2023年同期新登記私募數(shù)量。整體而言，年內(nèi)新登記私募的團(tuán)隊(duì)背景呈現(xiàn)量化與公募兩大特色。作為長資金的代表，險資也在擴(kuò)大私募布局，2家保險系私募也在近2個月完成登記。

截至目前，由中基協(xié)統(tǒng)計并公開披露的私募行業(yè)存量數(shù)據(jù)仍停留在5月末時點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，今年來存續(xù)私募規(guī)模呈現(xiàn)逐月遞增態(tài)勢，5月末已達(dá)20.27萬億元，但存續(xù)私募管理人數(shù)量及私募基金數(shù)量均逐月遞減。行業(yè)“馬太效應(yīng)”加劇下，中小規(guī)模私募面臨著做大規(guī)?；蛲顺鍪袌龅钠D難選擇。

今年上半年604家私募完成注銷，較過去三年同期而言，注銷數(shù)量同比減少但仍符合“嚴(yán)進(jìn)寬出”的監(jiān)管邏輯。從注銷類型來看，不同于過去三年，今年上半年主動注銷私募數(shù)量已超協(xié)會注銷。對此，業(yè)內(nèi)人士解釋，從“被動淘汰”轉(zhuǎn)向“主動退出”，很大程度是中小私募因合規(guī)成本高或?qū)I(yè)能力不足選擇離場。

在違規(guī)處罰層面，中基協(xié)始終秉持對私募行業(yè)合規(guī)管理的常態(tài)化嚴(yán)格監(jiān)管基調(diào)。截至目前，由中基協(xié)發(fā)布的罰單已有225份，涉及61家私募，相較2024年同期而言，罰單數(shù)量有所下滑，但已超過2023年同期及2022年、2021年全年罰單數(shù)量。

上半年72家私募登記，量化、公募成兩大標(biāo)簽

今年上半年，新登記私募共計72家，其中私募證券基金，私募股權(quán)、創(chuàng)投基金分別有25家、47家。

整體來看，今年來量化投資、公募背景成新登記私募兩大標(biāo)簽。

同在4月登記，武漢北格副總張子法先于華夏基金國際投資部擔(dān)任金融工程師，后在天弘基金歷任股票研究員、基金經(jīng)理及指數(shù)與數(shù)量投資部資深研究員；深圳九木成實(shí)控人余浩也是一位量化圈“老將”，曾任西南證券量化投資部投資經(jīng)理，參與籌備量化私募中量投資產(chǎn)并擔(dān)任董事、大宗商品投資經(jīng)理，2019年加入另一量化私募海南盛冠達(dá)，成為CTA 團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人，日常負(fù)責(zé)CTA策略的統(tǒng)籌及研發(fā)。

另外，上海世贏的法定代表人、總經(jīng)理王健歷任長信基金、金元順安、長安基金；副總兼投資負(fù)責(zé)人陳紅，歷任金元順安、興證全球基金等；1月登記的江蘇博益，法定代表人、總經(jīng)理熊偉曾任職博時基金多年。

再看月度數(shù)據(jù)，今年1-6月新登記私募分別為13家、6家、19家、16家、4家、14家。其中，1-6月新登記私募證券投資基金分別有5家、3家、9家、4家、2家、2家；新登記私募股權(quán)、創(chuàng)投基金分別有8家、3家、10家、12家、2家、12家。

保險系私募登記又有新進(jìn)展，泰康穩(wěn)行、太保致遠(yuǎn)分別在5月、6月完成登記。值得注意的是，這2個月新登記私募均僅有2家。

經(jīng)統(tǒng)計，2024年同期新登記私募共計66家，其中私募證券投資基金、私募股權(quán)、創(chuàng)投基金分別有21家、45家；2023年同期新登記私募共計326家，其中私募證券投資基金，私募股權(quán)、創(chuàng)投基金分別有124家、201家；2022年同期新登記私募共計619家，其中私募證券投資基金，私募股權(quán)、創(chuàng)投基金分別有265家、351家。

前面提及，中基協(xié)統(tǒng)計的存量數(shù)據(jù)仍截至今年5月。私募機(jī)構(gòu)登記、私募產(chǎn)品備案數(shù)量，在5月雙雙環(huán)比下滑。

據(jù)中基協(xié)披露，5月備案私募產(chǎn)品共1219只，新備案規(guī)模607.26億元。其中私募證券投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、私募股權(quán)投資基金分別有880只、214只、125只，各自新備案規(guī)模依次為438.91億元、101.28億元、67.07億元。今年1-4月，新備案產(chǎn)品分別有1073只、852只、1423只、1606只，新備案規(guī)模依次為465.84億元、314.01億元、631.30億元、643.72億元。

據(jù)中基協(xié)，上半年新備案私募產(chǎn)品共計7579只，其中私募證券基金產(chǎn)品、創(chuàng)投基金產(chǎn)品、私募股權(quán)基金產(chǎn)品、分別有5239只、1371只、745只。

作為參照，2022、2023、2024年同期新備案的私募產(chǎn)品分別有15262只、15020只、5612只。另外，綜合三年數(shù)據(jù)看，私募證券基金產(chǎn)品年度備案數(shù)據(jù)均是最多。

上半年主動注銷多于協(xié)會注銷

上半年，已有604家私募完成注銷。這其中，私募證券投資基金，私募股權(quán)、創(chuàng)投基金分別；從注銷類型看，由協(xié)會注銷、主動注銷、12個月無在管注銷、依公告注銷的私募分別有264家、328家。從注銷類型看，由協(xié)會注銷、主動注銷、12個月無在管注銷、依公告注銷的私募分別有277家、283家、43家、1家。

據(jù)中基協(xié)，2023年同期注銷的私募共計924家，其中私募證券投資基金，私募股權(quán)、創(chuàng)投基金分別有290家、604家；2022年同期注銷的私募共計1901家，其中私募證券投資基金，私募股權(quán)、創(chuàng)投基金分別有537家、1314家；2022年同期注銷的私募共計931家，其中私募證券投資基金，私募股權(quán)、創(chuàng)投基金分別有244家、571家.

在注銷類型上，2024年同期由協(xié)會注銷、主動注銷、12個月無在管注銷、依公告注銷的私募分別有523家、204家、117家、10家；2023年同期由協(xié)會注銷、主動注銷、依公告注銷的私募分別有1576家、299家、26家；2022年同期由協(xié)會注銷、主動注銷、依公告注銷的私募分別有261家、664家、6家。

自2023年以來，由協(xié)會注銷的私募家數(shù)明顯多于主動注銷數(shù)量。過去3年同期數(shù)據(jù)顯示，主動注銷的私募家數(shù)均多于協(xié)會注銷。就在2023年1月20日，1449家私募基金出現(xiàn)“組團(tuán)式”注銷，其中1445家私募由協(xié)會注銷，另外4家私募主動注銷。

除了被中基協(xié)撤銷私募管理人登記外，多家私募及高管還被處以警告、公開譴責(zé)以及暫停受理產(chǎn)品備案等行政處罰。

經(jīng)統(tǒng)計，今年上半年中基協(xié)面向私募機(jī)構(gòu)、私募人員分別披露了61份、164份紀(jì)律處分相關(guān)公告。2024年同期，協(xié)會面向私募機(jī)構(gòu)、私募人員各自發(fā)布了95份、223份處分相關(guān)公告；2023年同期，這2類數(shù)據(jù)分別是54份、89份；

而2022年全年，中基協(xié)向私募機(jī)構(gòu)、私募人員披露的處分公告分別有54份、73份；2021年，中基協(xié)向私募機(jī)構(gòu)、私募人員披露的處分公告分別有35份、12份。