①寧德時(shí)代H股掛牌首周較A股溢價(jià),市場怎么看? ②海天味業(yè)通過上市聆訊,有何看點(diǎn)?
財(cái)聯(lián)社5月25日訊(編輯 馮軼)財(cái)聯(lián)社為您帶來每周港股新股資訊。
截至發(fā)稿,本周(5月19日-5月25日)有9家公司遞表,一家公司通過聆訊,另有5家公司招股,及3只新股上市。
先看遞表,本周共有9家公司遞交上市申請:
1)5月19日,富衛(wèi)集團(tuán)有限公司向港交所遞表,摩根士丹利和高盛為其聯(lián)席保薦人。
招股書顯示,富衛(wèi)集團(tuán)是一家泛亞洲人壽保險(xiǎn)公司,采用以客戶為先及數(shù)碼賦能的模式。根據(jù)NMG的資料,目前市場的人壽保險(xiǎn)總承保保費(fèi)預(yù)計(jì)將由2023年的約 4,070億美元增長至2033年的5,790億美元,富衛(wèi)集團(tuán)于2023年為東南亞市場按年化新保費(fèi)計(jì)的五大保險(xiǎn)公司及頂尖銀行保險(xiǎn)公司。
財(cái)務(wù)方面,于2022年度、2023年度、2024年度,富衛(wèi)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)凈保險(xiǎn)及投資業(yè)績分別為4.93億美元、4700萬美元、9.11億美元;同期,凈利潤分別為-3.2億美元、-7.17億美元、1000萬美元。
2)5月19日, 山東快驢科技發(fā)展股份有限公司向港交所遞表,交銀國際為獨(dú)家保薦人。
招股書顯示,根據(jù)弗若斯特沙利文,按2024年收入計(jì),快驢科技是中國內(nèi)地短距離綠色出行科技綜合服務(wù)商,市場份額為2.2%。
財(cái)務(wù)方面,于2022年度、2023年度、2024年度,快驢科技實(shí)現(xiàn)收入分別約13.11億元、12.23億元、16.31億元人民幣;同期,年內(nèi)溢利及全面收益總額分別為629.3萬元、229.5萬元、799.3萬元人民幣。
3)5月22日,聚水潭集團(tuán)股份有限公司向港交所遞表,中金公司及摩根大通為其聯(lián)席保薦人。
招股書顯示,根據(jù)灼識咨詢的資料,以2024年的相關(guān)收入計(jì),聚水潭是中國最大的電商SaaS ERP提供商,占據(jù)24.4%的市場份額,超過其他五大參與者的總和。
財(cái)務(wù)方面,于2022年度、2023年度、2024年,公司收入分別約為人民幣5.23億元、6.97億元、9.10億元;同期,年內(nèi)利潤分別約為人民幣-5.07億元、-4.9億元、0.11億元。
4)5月22日, 三一重工(600031.SH)向港交所遞表,中信證券為獨(dú)家保薦人。
根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,按2020年至2024年核心工程機(jī)械的累計(jì)收入計(jì)算,三一重工是全球第三大及中國最大的工程機(jī)械企業(yè)。于往績記錄期間,三一重工的產(chǎn)品已銷往全球150余個(gè)國家和地區(qū),2024年海外市場收入占集團(tuán)總收入的62.3%。
財(cái)務(wù)方面,于2022年度、2023年度、2024年度,三一重工實(shí)現(xiàn)收入分別約808.39億元、740.19億元、783.83億元人民幣;同期,年內(nèi)利潤分別為44.33億元、46.06億元、60.93億元人民幣。
5)5月22日,北京樂自天成文化發(fā)展股份有限公司向港交所遞表,花旗和華泰國際為聯(lián)席保薦人。
招股書顯示,樂自天成是中國領(lǐng)先的IP玩具公司,截至2024年12月31日,公司擁有超過100個(gè)自有及授權(quán)IP。根據(jù)灼識諮詢,按2024年中國GMV計(jì),公司在中國多品類IP玩具公司中排名第二,而按相同標(biāo)準(zhǔn)衡量,公司為第三大中國IP玩具公司。
財(cái)務(wù)方面,于2022年度、2023年度、2024年度,樂自天成實(shí)現(xiàn)收入分別約4.63億元、4.82億元、6.30億元人民幣;同期,年內(nèi)虧損及全面開支總額分別為170.8萬元、7193.4萬元、約1.22億元人民幣。
6)5月23日,福瑞泰克再度向港交所遞表,中信證券、中金公司、華泰國際、匯豐為其聯(lián)席保薦人。
據(jù)招股書,福瑞泰克,成立于2016年,作為領(lǐng)先的智能駕駛解決方案供貨商,覆蓋高級駕駛輔助系統(tǒng)(ADAS)及自動(dòng)駕駛系統(tǒng)(ADS)技術(shù)。根據(jù)灼識咨詢的資料,以中國2024年L0級至L2級(包括L2+級)駕駛輔助解決方案收入計(jì),福瑞泰克在第三方自主供貨商中排名第二,市場份額為7.2%。
財(cái)務(wù)方面,2022年、2023年和2024年,福瑞泰克的收入分別為人民幣3.28億、9.08億和12.83億元;相應(yīng)期間的凈虧損分別為人民幣8.55億、7.38億和5.28億元;相應(yīng)期間的經(jīng)調(diào)整凈虧損分別為人民幣6.92億、6.27億和4.45億元。
7)5月23日,深圳市華曦達(dá)科技股份有限公司向港交所遞表,中信建投國際為獨(dú)家保薦人。
招股書顯示,華曦達(dá)是全球領(lǐng)先的AI Home整體解決方案提供商,致力推動(dòng)AI技術(shù)在家庭空間場景的落地應(yīng)用,重新演繹智能生活模式。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,在全球面向企業(yè)級客戶的AI Home解決方案市場中,按2024年收益計(jì),華曦達(dá)是全球第八大提供商,也是中國第三大提供商。
財(cái)務(wù)方面,于2022年度、2023年度、2024年度,華曦達(dá)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別約25.29億元、23.67億元、25.41億元人民幣;同期,凈利潤分別約為2.51億元、1.91億元、1.37億元人民幣。
8)5月23日,科望醫(yī)藥再度向港交所遞表,中信證券為獨(dú)家保薦人。
據(jù)招股書,科望醫(yī)藥成立于2017年,總部位于蘇州,是一家處于臨床階段的生物制藥公司。公司憑借對腫瘤微環(huán)境(TME)的深刻理解和開創(chuàng)性研究,致力于將"冷"腫瘤轉(zhuǎn)化為"熱"腫瘤,從而激活免疫系統(tǒng)對多種腫瘤類型的殺傷作用。
財(cái)務(wù)方面,公司目前并無批準(zhǔn)商業(yè)銷售的產(chǎn)品,于往績記錄期間處于虧損狀態(tài)。截至2023年 及2024年12月31日止年度,虧損凈額分別為人民幣853.5百萬元及人民幣88.0 百萬元。
9)5月23日,安聯(lián)國際控股有限公司向港交所創(chuàng)業(yè)板遞表,創(chuàng)升融資為其獨(dú)家保薦人。
據(jù)招股書,安聯(lián)國際是一家香港保安服務(wù)供貨商。財(cái)務(wù)方面,于2023財(cái)年、2024財(cái)年,安聯(lián)國際的收入分別為1.14億港元、1.39億元港元,同期凈利潤分別為979.2萬港元、1740.5萬港元。
再看聆訊,本周僅一家公司通過上市聆訊:
5月23日,海天味業(yè)(603288.SH)通過港交所主板上市聆訊,中金公司、高盛、摩根士丹利為其聯(lián)席保薦人。
招股書顯示,海天味業(yè)致力于提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品以服務(wù)家常烹飪及用餐體驗(yàn)的調(diào)味需求。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告,按2024年的收入計(jì),公司在中國調(diào)味品市場排行首位。2024年中國調(diào)味品市場規(guī)模達(dá)人民幣4,981億元,公司的市場份額為4.8%。
財(cái)務(wù)方面,于2022年度、2023年度以及2024年度,海天味業(yè)分別實(shí)現(xiàn)收入約256.10億元、245.59億元以及269億人民幣,年內(nèi)/期內(nèi)利潤分別約為62.03億元、56.42億元以及63.56億人民幣。
本周另有5家公司招股,其中兩家已正式掛牌。
1)MIRXES-B(02629.HK):于2025年5月15日-5月20日招股,公司全球發(fā)售4662萬股股份。香港公開發(fā)售獲25.51 倍認(rèn)購,國際發(fā)售獲0.98倍認(rèn)購。每股發(fā)售價(jià)23.3港元,全球發(fā)售凈籌約8.8億港元。
5月23日,MIRXES-B上市首日一度漲超35%,最終收漲28.76%,總市值逾80億港元。資料顯示,Mirxes致力于使疾病篩查診斷解決方案在亞洲關(guān)鍵市場(包括新加坡及中國)觸手可及。公司擁有一種核心心產(chǎn)品、兩種其他商業(yè)化產(chǎn)品及六種處于臨床前階段的候選產(chǎn)品。公司的核心產(chǎn)品已于2019年5月獲得HSA的C類IVD證書后在新加坡成功商業(yè)化。
2)恒瑞醫(yī)藥(01276.HK):于2025年5月15日-5月20日招股,公司香港IPO公開發(fā)售部分獲約455倍認(rèn)購,最終發(fā)行價(jià)為每股44.05港元。
5月23日,恒瑞醫(yī)藥H股上市高開低走,最終收漲25.20%,總市值超3600億元,成為近5年來港股市場最大的醫(yī)藥股IPO。
3)吉宏股份(02603.HK):于2025年5月19日-5月22日招股,擬全球發(fā)售6791萬股,香港公開發(fā)售占10%,國際發(fā)售占90%。發(fā)售價(jià)為每股發(fā)售股份7.48-10.68港元,每手500股,預(yù)期H股將于2025年5月27日上市。
4)派格生物醫(yī)藥-B(02565.HK):于2025年5月19日-5月22日招股,擬全球發(fā)售1928.35萬股,香港公開發(fā)售占10%,國際發(fā)售占90%。發(fā)售價(jià)將為每股發(fā)售股份15.60港元,每手500股,預(yù)期H股將于2025年5月27日上市。
5)手回集團(tuán)(02621.HK):于2025年5月22日-5月27日招股 ,擬全球發(fā)售2435.84萬股,香港公開發(fā)售占10%,國際發(fā)售占90%,另有約15%超額配股權(quán)。發(fā)售價(jià)為每股發(fā)售股份6.48-8.08港元,每手400股,預(yù)計(jì)股份將于2025年5月30日上市。
此外,5月20日,寧德時(shí)代(03750.HK)正式在港交所掛牌,首日大漲16.43%。截至5月23日,該股上市首周較發(fā)行價(jià)累漲22.59%。
且值得一提的是,截至目前寧德時(shí)代H股甚至較其A股還溢價(jià)逾10%,凸顯短期熱度之高。有分析稱,寧德時(shí)代H股首發(fā)價(jià)就創(chuàng)下了過去10年最低的H股發(fā)行價(jià)較A股股價(jià)的折扣率水平?;蝾A(yù)示著,未來龍頭企業(yè)赴港上市將更強(qiáng)調(diào)“價(jià)值對標(biāo)”而非“折價(jià)融資”。