財(cái)聯(lián)社4月29日訊（記者 閆軍）公募基金費(fèi)率改革持續(xù)深化。

財(cái)聯(lián)社記者獲悉，多家基金公司收到指數(shù)公司調(diào)降指數(shù)授權(quán)費(fèi)的通知，基金公司在ETF等指數(shù)、指增等產(chǎn)品上的指數(shù)使用費(fèi)普遍打了八折，這是繼今年3月19日，易方達(dá)、華夏、華泰柏瑞等基金管理人密集公告宣布承擔(dān)基金指數(shù)使用費(fèi)之后，指數(shù)費(fèi)率調(diào)整的又一重大進(jìn)展。

基金公司主動(dòng)承擔(dān)指數(shù)使用費(fèi)讓利投資者，中證指數(shù)公司與深證信息公司主動(dòng)調(diào)降指數(shù)使用費(fèi)，出發(fā)點(diǎn)則是降低指數(shù)產(chǎn)品運(yùn)營成本，推動(dòng)指數(shù)化投資加快發(fā)展。這一舉動(dòng)也獲得基金公司的好評(píng)，有基金公司表示，降費(fèi)將大幅降低了創(chuàng)新指數(shù)布局的成本。

此前財(cái)聯(lián)社曾調(diào)查這一收費(fèi)現(xiàn)狀，并發(fā)報(bào)道就此探討。

兩大指數(shù)公司宣布調(diào)降指數(shù)使用費(fèi)，普遍打八折

當(dāng)前，已有多家基金公司收到指數(shù)公司調(diào)降指數(shù)授權(quán)費(fèi)的通知。中證指數(shù)公司和深證信息公司下調(diào)標(biāo)準(zhǔn)基本相同。即對(duì)于股票型ETF等指數(shù)基金調(diào)降前，指數(shù)使用費(fèi)普遍為3個(gè)BP。此次調(diào)降后，指數(shù)使用費(fèi)普遍打八折。

深證信息公司調(diào)降方案顯示，調(diào)降分為三部分：

一是下調(diào)年化基點(diǎn)費(fèi)率。下調(diào)后，股票指數(shù)ETF、場(chǎng)外基金基點(diǎn)費(fèi)率為0.024%、0.016%，債券指數(shù)ETF、場(chǎng)外基金基點(diǎn)費(fèi)率均為0.008%。增強(qiáng)型產(chǎn)品基點(diǎn)費(fèi)率為對(duì)應(yīng)產(chǎn)品類型的八折。

二是下調(diào)季度收取下限，季度收取下限超過2萬元者，統(tǒng)一調(diào)降至2萬元。

三是擴(kuò)大不設(shè)季度收取下限的指數(shù)產(chǎn)品范圍，即其他類別指數(shù)（債券指數(shù)、同業(yè)存單指數(shù)、公募基金指數(shù)、多資產(chǎn)指數(shù)等）產(chǎn)品以及季度日均資產(chǎn)凈值小于1億元的股票指數(shù)產(chǎn)品，不設(shè)季度收取下限，僅根據(jù)基點(diǎn)費(fèi)率計(jì)提的實(shí)際金額收取。

此外，中證指數(shù)公司取消許可使用固定費(fèi)，4月1日起，所有新增授權(quán)的指數(shù)產(chǎn)品不再收取許可使用固定費(fèi)；已獲取授權(quán)的指數(shù)產(chǎn)品許可使用固定費(fèi)執(zhí)行原協(xié)議收費(fèi)方案至今年3月31日。

兩家指數(shù)公司的調(diào)降方案均自4月1日起正式生效，同步適用于所有已正式簽署指數(shù)授權(quán)協(xié)議的存續(xù)指數(shù)產(chǎn)品。盡管是剛剛通知基金公司，但是調(diào)降已經(jīng)早早生效，原因在于指數(shù)管理費(fèi)率是按季度收取，深證信息公司表示，將在7月起，按照調(diào)降后的標(biāo)準(zhǔn)收取今年二季度相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品授權(quán)費(fèi)用。

業(yè)內(nèi)：費(fèi)率優(yōu)化將大幅降低創(chuàng)新指數(shù)布局的成本

今年3月19日，包括易方達(dá)、華夏、華泰柏瑞等基金管理人密集公告，宣布承擔(dān)基金指數(shù)使用費(fèi)，充分讓利投資者。全部指數(shù)基金的指數(shù)使用費(fèi)均由基金管理人承擔(dān)。

不完全統(tǒng)計(jì)顯示，指數(shù)使用費(fèi)的支付主體調(diào)整后每年可為投資者節(jié)省成本約9.6億元?；鸸芾砣思w承擔(dān)指數(shù)使用費(fèi)，是公募基金行業(yè)踐行投資者利益優(yōu)先價(jià)值取向的重要體現(xiàn)。

此前基金產(chǎn)品指數(shù)使用費(fèi)率普遍在0.0004%至0.06%之間，也有獨(dú)占使用類最高可達(dá)0.1%。其中，ETF產(chǎn)品0.03%是主流，場(chǎng)外被動(dòng)基金則是0.02%是主流。

盡管指數(shù)管理費(fèi)率只有3個(gè)BP、2個(gè)BP，隨著跟蹤指數(shù)產(chǎn)品規(guī)模的增加，按比例收取這筆費(fèi)用可不是小數(shù)目。跟蹤產(chǎn)品規(guī)模越大，收取費(fèi)用越高。假設(shè)一個(gè)指數(shù)跟蹤規(guī)模是萬億級(jí)別，以場(chǎng)內(nèi)ETF收取3個(gè)BP計(jì)算，每年可高達(dá)3億元。

根據(jù)此前測(cè)算，ETF頭部大廠們每年在指數(shù)使用費(fèi)上成本高達(dá)1億以上，多家頭部公司也有大幾十千萬的費(fèi)用。此前亦有業(yè)內(nèi)人士呼吁，隨著跟蹤產(chǎn)品規(guī)模的增多，按照規(guī)模收取的指數(shù)使用費(fèi)是不是也該降一降了？

而以基金公司每年支付9.6億元的指數(shù)使用費(fèi)來計(jì)算，打八折后，每年可為基金公司省錢1.9億元。

此次兩家指數(shù)公司率先行動(dòng)，主動(dòng)宣布降費(fèi)，在原有費(fèi)率技術(shù)上打八折，也獲得基金公司的認(rèn)可。

有基金公司表示，在ETF規(guī)模突破4萬億的當(dāng)前，指數(shù)公司實(shí)時(shí)降費(fèi)有利于促進(jìn)指數(shù)化投資的發(fā)展，基金公司獲得利潤空間，也更有動(dòng)力加大ETF產(chǎn)品創(chuàng)新和供給力度，不斷引入源頭引活水，助力資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

以中證指數(shù)公司為例，截至2025年3月末，該公司對(duì)外發(fā)布主指數(shù)共2705條，包括上證系列指數(shù)490條，中證系列指數(shù)2215條。其中，股票指數(shù)共計(jì)1746條，占比65%，涵蓋綜合、規(guī)模、行業(yè)、主題、策略、風(fēng)格等多種類別。

有基金公司直言，指數(shù)發(fā)行越來越多，基金公司也希望能夠挖掘有長期較好回報(bào)的產(chǎn)品給到投資者，未來隨著指數(shù)使用費(fèi)率的優(yōu)化，將大幅降低了創(chuàng)新指數(shù)布局的成本，尤其是對(duì)于中小基金公司而言，公司也將有更多的資源投入到產(chǎn)品持營與新產(chǎn)品布局上。