①DeepSeek理論成本利潤率高達545%，云計算大廠或成最受益方向。②工信部鼓勵民爆企業(yè)重組整合，行業(yè)集中度有望進一步提升。③北京推動萬臺具身機器人規(guī)模落地，政策春風加速行業(yè)發(fā)展。