【今日導(dǎo)讀】

蘋果公司展示AI伴侶臺燈，字節(jié)、谷歌紛紛布局AI陪伴領(lǐng)域

合肥助力DeepSeek-V2版本在國產(chǎn)服務(wù)器上的模型適配

折疊屏市場不斷迎來新品，AI功能進(jìn)一步解放了生產(chǎn)力

東風(fēng)、長安兩大汽車央企均籌劃重組

DeepSeek“席卷”車圈，機(jī)構(gòu)稱有望催化智能座艙發(fā)展

《哪吒2》登頂新任票房之王！相關(guān)衍生品銷售火爆

DeepSeek實(shí)現(xiàn)了低成本高性能，有望進(jìn)一步倒逼這類算力需求

【主題詳情】

蘋果公司展示AI伴侶臺燈，字節(jié)、谷歌紛紛布局AI陪伴領(lǐng)域

在名為《優(yōu)雅：非人形機(jī)器人的表現(xiàn)性和功能性運(yùn)動設(shè)計(jì)》一文中，蘋果機(jī)器學(xué)習(xí)研究團(tuán)隊(duì)展示了一個(gè)形態(tài)可愛的臺燈，能夠自然地與人類互動，并通過一系列行為表達(dá)“情感”。根據(jù)蘋果公司發(fā)布的視頻，當(dāng)研究人員播放音樂時(shí)，“表現(xiàn)型”的機(jī)器人臺燈能跟隨音樂一同起舞。

在CES2025展會上，陪伴型機(jī)器人成為一大亮點(diǎn)。無論是為老人提供陪伴，還是為孩子提供教育支持，這些機(jī)器人都在努力豐富人類的生活體驗(yàn)。除蘋果外，字節(jié)跳動、谷歌等巨頭也布局了AI陪伴領(lǐng)域。招商證券顧佳分析指出，隨著國內(nèi)外大模型在多模態(tài)等能力方面持續(xù)迭代迅速，AI技術(shù)與潮玩的結(jié)合也為端側(cè)AI落地陪伴場景提供了新的思路，在國內(nèi)外廠商積極布局且產(chǎn)品表現(xiàn)均較為亮眼的當(dāng)下，看好AI玩具落地及商業(yè)化加速。

上市公司中，湯姆貓AI情感陪伴機(jī)器人產(chǎn)品已在天貓、抖音、京東、微信等渠道開展試發(fā)行，產(chǎn)品的銷售情況、用戶反饋良好，公司正根據(jù)營銷計(jì)劃積極拓展國內(nèi)外更多的線上線下銷售渠道。奧飛娛樂此前與紅棉小冰開展戰(zhàn)略合作并共同設(shè)立合資公司，主要依托小冰公司框架能力以及在人工智能大語言模型、多模態(tài)數(shù)字人交互、自然語言處理等人工智能技術(shù)優(yōu)勢，結(jié)合公司豐富的IP資源，為IP賦予多模態(tài)交互能力，打造“喜羊羊與灰太狼”“超級飛俠”等知名IP角色的虛擬數(shù)字人以及智能玩具。

合肥助力DeepSeek-V2版本在國產(chǎn)服務(wù)器上的模型適配

記者從位于合肥高新區(qū)的安徽百信信息技術(shù)有限公司了解到，該公司日前率先完成DeepSeek-V2版本在國產(chǎn)服務(wù)器上的模型適配以及相關(guān)性能調(diào)優(yōu)，實(shí)現(xiàn)了DeepSeek基于國產(chǎn)算力的調(diào)度工作，為DeepSeek提供了一套基于全國產(chǎn)化的高性能硬件平臺。該公司技術(shù)人員表示，“DeepSeek最后要在我們的國產(chǎn)算力底座上進(jìn)行適配，讓這個(gè)算力的模型、算法達(dá)到更好的運(yùn)行性能。”

值得注意的是，2月8日工信部宣布三家基礎(chǔ)電信企業(yè)均全面接入DeepSeek開源大模型。上海證券王紅兵認(rèn)為，DeepSeek讓AI訓(xùn)練和推理成本顯著降低，可促使AI從集中化向去中心化轉(zhuǎn)型，企業(yè)不再依賴昂貴的計(jì)算資源，而是尋找能夠提升效率和創(chuàng)新的更智能的解決方案。

上市公司中，彩訊股份2月8日在互動易上表示，與百信信息技術(shù)有限公司有合作，共同推廣銷售昇騰服務(wù)器產(chǎn)品。金開新能此前公告全資子公司金開新能科技與百信信息簽署《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，擬于綠色算力中心、綠電及產(chǎn)業(yè)鏈整合方面構(gòu)建全面戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。

折疊屏市場不斷迎來新品，AI功能進(jìn)一步解放了生產(chǎn)力

科技記者馬克·古爾曼透露，蘋果公司將于明年推出雙折（大折疊）手機(jī)產(chǎn)品，該機(jī)有望配備蘋果自家生產(chǎn)調(diào)制解調(diào)器，蘋果公司未來路線圖還顯示還公司將推出采用屏下攝像頭的iPhone設(shè)備。

目前落地到手機(jī)的AI功能，其實(shí)大部分都是與文字、圖片相關(guān)聯(lián)。但受限于屏幕大小的問題，有些功能始終無法發(fā)揮出它真正的作用。而折疊屏的大屏優(yōu)勢，讓這些AI功能不僅發(fā)揮出了應(yīng)有的作用，還增強(qiáng)了折疊屏的交互體驗(yàn)，并進(jìn)一步解放了折疊屏的生產(chǎn)力。國泰君安證券指出，折疊市場不斷迎來新品，部分環(huán)節(jié)降本迅速，關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司。過去投資者對于折疊機(jī)詬病的重、貴、折痕等問題均在產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展進(jìn)步下取得了不小的進(jìn)步，同時(shí)華為新產(chǎn)品、蘋果的入局有望帶動折疊設(shè)備的產(chǎn)品力再上一個(gè)臺階，進(jìn)一步優(yōu)化消費(fèi)者的體驗(yàn)。

上市公司中，斯迪克成功實(shí)現(xiàn)了多層柔性光學(xué)材料的復(fù)合應(yīng)用，打破了國際壟斷，光學(xué)抗沖材料在內(nèi)的多款材料，已成為全球獨(dú)家量產(chǎn)方案。斯迪克通過精細(xì)的分子結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)與合成工藝，有效解決了折痕明顯與易脫膠的行業(yè)難題，使材料能實(shí)現(xiàn)剛?cè)岵?jì)的特性，并成功實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。大富科技子公司大富方圓深耕金屬材料的研發(fā)和工藝，是H公司折疊屏系列手機(jī)轉(zhuǎn)軸核心部件的主要供應(yīng)商。長信科技已于2016年通過Sharp成功打入A公司NB&PAD的供應(yīng)鏈，成為國內(nèi)唯一通過A公司認(rèn)證的減薄業(yè)務(wù)供應(yīng)商。同時(shí)，公司向北美電子消費(fèi)巨頭A公司供應(yīng)多世代柔性可穿戴顯示模組。

東風(fēng)、長安兩大汽車央企均籌劃重組

2月9日晚間，兩大汽車央企均傳出控股股東正在與其他國資央企集團(tuán)籌劃重組事項(xiàng)的消息。據(jù)東風(fēng)汽車股份有限公司公告稱，公司接到間接控股股東有限公司通知，東風(fēng)汽車集團(tuán)有限公司正在與其他國資央企集團(tuán)籌劃重組事項(xiàng)。本次重組可能導(dǎo)致公司間接控股股東發(fā)生變更，但不會導(dǎo)致實(shí)際控制人發(fā)生變更。幾乎同時(shí)，重慶長安汽車股份有限公司也發(fā)出公告稱，接到間接控股股東中國兵器裝備集團(tuán)有限公司通知，兵器裝備集團(tuán)正在與其他國資央企集團(tuán)籌劃重組事項(xiàng)。

近來，有關(guān)汽車央國企的改革消息不斷。中信證券發(fā)布研報(bào)指出，國有資本，作為中國經(jīng)濟(jì)重要的參與者，是打造中國新發(fā)展格局的排頭兵。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的過程中，國有資本改革也將迎來新的戰(zhàn)略機(jī)遇期。通過“加減乘除”四條路經(jīng)，央國企對內(nèi)聚焦主責(zé)主業(yè)，推進(jìn)專業(yè)化整合，對外積極布局，做好耐心資本，支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。建議關(guān)注央國企在并購重組各領(lǐng)域的積極動向，以及在競買方、標(biāo)的方、并購動機(jī)和一級市場中的投資機(jī)遇。

上市公司中，湖南天雁由中兵系下中國兵器裝備集團(tuán)有限公司控股，在商用車市場已基本覆蓋國內(nèi)主流主機(jī)客戶正加大力度拓展乘用車市場，同時(shí)也在積極對接上汽、長安汽車等龍頭企業(yè)力爭取得新的配套訂單。長安汽車集團(tuán)是公司第一大股東，持股比例達(dá)37.54%。建設(shè)工業(yè)控股股東為中國兵器裝備集團(tuán)有限公司，在新能源汽車智能駕駛方面，公司轉(zhuǎn)向系統(tǒng)產(chǎn)品能夠提供支持整車實(shí)現(xiàn)智能駕駛的解決方案，并已實(shí)現(xiàn)批量供貨。

DeepSeek“席卷”車圈，機(jī)構(gòu)稱有望催化智能座艙發(fā)展

據(jù)媒體報(bào)道，記者注意到，DeepSeek“席卷”車圈，凸顯了車企正在搶占“AI汽車賽道”。近期，吉利汽車、嵐圖汽車等車企相繼宣布，已經(jīng)完成了與DeepSeek模型的深度融合。爆火的DeepSeek令多家車企掌門人發(fā)聲。例如，小鵬汽車董事長何小鵬表示，DeepSeek讓全球科技圈震撼。下一個(gè)十年，AI會驅(qū)動汽車產(chǎn)生巨大變革，也會驅(qū)動全球范圍內(nèi)的硬件與軟件產(chǎn)生巨變。

汽車智能座艙是AI Agent的載體，車企正在探索有關(guān)應(yīng)用落地。開源證券發(fā)布研報(bào)指出，DeepSeek-R1有望催化智能座艙的發(fā)展，帶來更優(yōu)的座艙交互體驗(yàn)，并孕育出全新的應(yīng)用場景。

公司方面，晶晨股份的汽車電子芯片目前有車載信息娛樂系統(tǒng)芯片和智能座艙芯片，已成功商用于多個(gè)車型，如寶馬、林肯、Jeep、沃爾沃、極氪、創(chuàng)維。豐立智能提供的座艙智能驅(qū)動產(chǎn)品如汽車座椅調(diào)整系統(tǒng)、 升降尾翼、 汽車電動尾門推桿、 電子駐車(EPB)等已投入正式運(yùn)營， 實(shí)現(xiàn)正常批量生產(chǎn)。

《哪吒2》登頂新任票房之王！相關(guān)衍生品銷售火爆

據(jù)網(wǎng)絡(luò)平臺數(shù)據(jù)，截至2月10日，影片《哪吒之魔童鬧海》總票房（含預(yù)售）突破11.52億美元，超過《海王》，進(jìn)入全球影史票房榜前30名，也是票房TOP30影片唯一非好萊塢影片。與此同時(shí)，相關(guān)衍生品的銷售也非?；鸨?。與電影同步上線的FunCrazy聯(lián)動《哪吒2》手辦眾籌，截至2月6日，實(shí)時(shí)眾籌金額已突破1500萬元。

有業(yè)內(nèi)人士稱，中國很多電影IP發(fā)展不是很成熟，無法像歐美電影那樣靠衍生品賺錢，但此次《哪吒2》給中國電影IP衍生品開發(fā)帶來更多空間。國泰君安認(rèn)為，國產(chǎn)IP崛起、00后入場，IP消費(fèi)潮持續(xù)可期。在“文化強(qiáng)國”的戰(zhàn)略方針以及“文化自信”價(jià)值理念下，國產(chǎn)動漫游戲流行度有望不斷擴(kuò)大，不僅會流行海外IP商品，依托國產(chǎn)動漫游戲IP開發(fā)的商品亦將迎來蓬勃發(fā)展。

公司方面，中信出版出版的《哪吒之三界往事》官方授權(quán)繪本預(yù)售銷量表現(xiàn)優(yōu)異，穩(wěn)居同類產(chǎn)品銷量第一梯隊(duì)。公司積極與光線彩條屋影業(yè)溝通更多合作，共建國漫IP生態(tài)。奧飛娛樂圍繞IP進(jìn)行全產(chǎn)業(yè)開發(fā)，打造累積眾多知名IP形象+供應(yīng)鏈具優(yōu)勢，如喜羊羊IP形象在用戶不同代際下仍可歷久彌新。

DeepSeek實(shí)現(xiàn)了低成本高性能，有望進(jìn)一步倒逼這類算力需求

據(jù)報(bào)道，DeepSeek API定價(jià)僅為GPT-4的1%（每百萬token 0.014美元），吸引百萬級用戶調(diào)用。雖然DeepSeek實(shí)現(xiàn)了低成本高性能，但春節(jié)期間由于訪問量劇增導(dǎo)致經(jīng)常宕機(jī)，推理算力不足的問題已經(jīng)顯露。未來，模型訓(xùn)練成本的進(jìn)一步下降有望推動應(yīng)用普及，而應(yīng)用爆發(fā)將進(jìn)一步倒逼推理算力需求。

隨著AI應(yīng)用逐步落地，模型推理次數(shù)提升，拉動推理算力需求快速增長。巴克萊資本公司報(bào)告預(yù)測，到2026年，推理計(jì)算的需求可能占通用人工智能（GenAI）總計(jì)算需求的70%以上，推理計(jì)算需求將超過訓(xùn)練計(jì)算需求，并達(dá)到后者的4.5倍。AI原生應(yīng)用、視頻生成應(yīng)用、AI改造傳統(tǒng)應(yīng)用，帶來國內(nèi)推理需求從百萬卡向千萬卡邁進(jìn)。IDC預(yù)測，未來5年國內(nèi)訓(xùn)練、推理算力年復(fù)合增速分別為50%和190%。

上市公司中，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)已于近期發(fā)布FCloud智能體訓(xùn)推創(chuàng)新平臺產(chǎn)品，并服務(wù)于張江集團(tuán)等多個(gè)企業(yè)，該平臺已接入deepseek等大模型，為客戶提供一站式的算力訓(xùn)練、推理服務(wù)。亞康股份依托自身優(yōu)勢，積極圍繞下游客戶需求，為其提供AI訓(xùn)練與推理所需的算力基礎(chǔ)設(shè)施全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)。弘信電子提供基于國產(chǎn)算力服務(wù)器的全鏈條業(yè)務(wù)及基于進(jìn)口高性能服務(wù)器改制改配的全生命周期服務(wù)，生產(chǎn)自主品牌“燧弘華創(chuàng)”服務(wù)器，目前客戶包括但不限于國內(nèi)頭部大模型公司、云平臺公司、運(yùn)營商等。