財(cái)聯(lián)社9月25日訊，中國證監(jiān)會近日對一起私募基金經(jīng)理證券違法案件作出行政處罰。

中國證監(jiān)會發(fā)布對時(shí)任深圳前海海雅金融控股有限公司（系私募基金管理人，以下簡稱海雅金控）法定代表人、執(zhí)行董事、總經(jīng)理涂爾帆的行政處罰決定書。證監(jiān)會決定，對涂爾帆責(zé)令改正，沒收違法所得33258428.79元，并處以33258428.79元的罰款；同時(shí)，涂爾帆被采取6年證券市場禁入措施。

根據(jù)決定書，涂爾帆在擔(dān)任海雅金控高級職務(wù)期間，利用與其控制的基金產(chǎn)品的持倉信息和投資決策信息等未公開信息，通過使用控制個(gè)人賬戶和“海雅金控”賬戶等進(jìn)行趨同交易，趨同買入股票36只，趨同成交金額合計(jì)超21億元，違法所得超3300萬元。

涂爾帆具體違法事實(shí)如下：

一、基金從業(yè)人員涂爾帆知悉相關(guān)未公開信息情況

涂爾帆自2018年8月起擔(dān)任海雅金控法定代表人、執(zhí)行董事、總經(jīng)理，并于2018年9月3日取得基金從業(yè)資格證，從業(yè)機(jī)構(gòu)為海雅金控。

“量子一號”“量子二號”“量子六號”為海雅金控名下成立的基金產(chǎn)品。2020年12月25日至2023年3月20日期間，涂爾帆知悉“量子一號”“量子二號”基金產(chǎn)品的持倉信息、投資決策信息等未公開信息。2022年7月22日至2023年3月20日期間，涂爾帆同時(shí)還知悉“量子六號”基金產(chǎn)品的持倉信息、投資決策信息等未公開信息。

二、涂爾帆利用未公開信息交易股票情況

涂爾帆控制使用“涂爾帆”賬戶、“涂某明”普通證券賬戶和“海雅金控”賬戶(以下簡稱為控制賬戶組)與“量子一號”“量子二號”“量子六號”基金產(chǎn)品(以下簡稱為基金產(chǎn)品賬戶組)在滬深兩市持續(xù)存在趨同交易，在股票品種、交易時(shí)間、頻次等方面高度趨同。

2020年12月25日至2023年3月20日，控制賬戶組與基金產(chǎn)品賬戶組趨同買入股票36只，趨同成交金額合計(jì)216134.27萬元，占其總交易股票只數(shù)、成交金額的比例分別為66.67%、69.25%，趨同交易盈利合計(jì)33258428.79元。

決定書顯示，涂爾帆及其代理人在其申辯材料及聽證過程中提出：

第一，從立法本意上看，本案中并不存在利益沖突，也不存在背信行為，案涉?zhèn)€人賬戶組的資金來源和基金賬戶組的資金來源基本相同，不存在任何利益沖突，基金投資者在事前均知悉，并已出具豁免函，本案不屬于立法旨在規(guī)制與打擊的對象。申辯人的行為不符合“利用未公開信息交易”的構(gòu)成要件。申辯人的行為未損害私募基金投資者的利益，未違背信義義務(wù)，更未產(chǎn)生社會危害性或?qū)ψC券市場的不利影響，不應(yīng)按照利用未公開信息交易進(jìn)行處罰。本案實(shí)質(zhì)上系私募基金借用個(gè)人賬戶管理家族資產(chǎn)，與利用未公開信息交易的特征完全不符。

第二，從交易量來看，本案中申辯人個(gè)人賬戶組交易量與基金賬戶組交易量基本相同，實(shí)際上無論是個(gè)人賬戶組交易還是基金賬戶組交易均沒有對股價(jià)產(chǎn)生顯著影響，不存在利用基金資金優(yōu)勢影響股價(jià)的情況，不屬于利用未公開信息交易。

第三，從情節(jié)上看，本案屬于可以不予行政處罰的情形。本案處罰幅度明顯過重。不應(yīng)對申辯人采取市場禁入措施。即便對本案進(jìn)行處罰，也應(yīng)以機(jī)構(gòu)借用賬戶買賣股票或利用未公開信息交易，按照單位違法進(jìn)行懲處，并自申辯人2021年8月開始擔(dān)任基金經(jīng)理起計(jì)算利用未公開信息交易的獲利。

決定書顯示，經(jīng)復(fù)核，證監(jiān)會依法部分采納涂爾帆的意見，涂爾帆的其他意見不能成立，具體如下：

第一，涂爾帆的案涉行為構(gòu)成利用未公開信息交易的違法行為。本案中，基金從業(yè)人員涂爾帆利用其知悉的“量子一號”“量子二號”“量子六號”基金產(chǎn)品的持倉信息、投資決策信息等未公開信息，控制使用控制賬戶組與“量子一號”“量子二號”“量子六號”基金產(chǎn)品趨同交易，該行為違反了《基金法》第二十條第六項(xiàng)和《私募辦法》第二十三條第五項(xiàng)的規(guī)定，構(gòu)成《基金法》第一百二十三條第一款所述的違法行為。涂爾帆所述的有關(guān)資金來源、基金投資者出具豁免函等辯解和事由均不能免除涂爾帆應(yīng)承擔(dān)的行政責(zé)任。

第二，控制賬戶組和基金產(chǎn)品賬戶組在滬深兩市持續(xù)存在趨同交易，在股票品種、交易時(shí)間、頻次等方面高度趨同?？刂瀑~戶組和基金產(chǎn)品賬戶組交易量是否相同等并不影響利用未公開信息交易行為的認(rèn)定。

第三，本案不存在對涂爾帆免予行政責(zé)任的情形。本案關(guān)于違法所得的認(rèn)定并無不當(dāng)。我會在量罰時(shí)充分考慮當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，量罰適當(dāng)。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，證監(jiān)會決定對涂爾帆責(zé)令改正，沒收違法所得33258428.79元，并處以33258428.79元的罰款；并對涂爾帆采取6年證券市場禁入措施。