①下游空調(diào)企業(yè)排產(chǎn)預(yù)期充足，制冷劑供不應(yīng)求格局或短期難改。②工信部進(jìn)一步加大高性能智算供給，光模塊仍是AI建設(shè)中確定性最高板塊。③消費(fèi)品以舊換新政策有望本周正式出臺(tái)，樂觀預(yù)期下家電廠商排產(chǎn)積極。